טבע

דיונים על מניות החברות הנסחרות בבורסת תל אביב

מנהל: David24

Re: טבע

הודעהעל ידי meir-h » 25 אפריל 2011, 09:09

הכותב הוא יורם גביזון. האם יש קשר לגביזון שמוזכר לעיתים כאן?

מוזכר כאן לעיתים גביזי בעל הבלוג "השקעות ערך...."
http://www.tapuz.co.il/blog/userblog.as ... ilterShare
אין קשר. שמו הפרטי גבי
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 658
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 134 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: טבע

הודעהעל ידי GizM0 » 02 מאי 2011, 15:38

טבע רוכשת את ספלון ב-6.8 מיליארד דולר; "תשובה לתלות בקופקסון"


http://www.themarker.com/markets/1.635085

http://www.bizportal.co.il/shukhahon/bi ... mid=271580

המניה בת"א הגיבה בעליה של 3.5%, נראה מה יהיה בוול סטריט.
סמל אישי של המשתמש
GizM0
לא גורו
 
הודעות: 262
הצטרף: 09 דצמבר 2009, 21:44
נתן: 28 תודות
קיבל: 32 תודות

המשתמש הבא הודה ל GizM0 עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: טבע

הודעהעל ידי מהטמה במבי » 04 מאי 2011, 11:05

כתבה מרתקת לכל מי שמתעניין בתחום. סקירה של תחום הפרצבטיקה והנפילות הגדולות שלו:
http://www.biosearch.co.il/pharma/2730-company-failures
מהטמה במבי
בערך משקיע
 
הודעות: 31
הצטרף: 01 מאי 2010, 19:22
נתן: 2 תודות
קיבל: 7 תודות

Re: טבע

הודעהעל ידי GizM0 » 11 מאי 2011, 18:33

דוח רבעון 1 2011:
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=642432


מכירות טבע ברבעון הראשון - מתחת לתחזיות; ירידה של 11% בצפון אמריקה
הרווח הנקי המתואם גדל ב-12.8% ל-936 מיליון דולר - פחות מהציפיות; טבע תחלק דיבידנד של 0.8 שקל למניה

http://www.themarker.com/markets/1.639421
סמל אישי של המשתמש
GizM0
לא גורו
 
הודעות: 262
הצטרף: 09 דצמבר 2009, 21:44
נתן: 28 תודות
קיבל: 32 תודות

Re: טבע

הודעהעל ידי GizM0 » 16 מאי 2011, 14:22

טבע רוכשת את חברת TAIYO היפנית תמורת 460M$

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=643795
סמל אישי של המשתמש
GizM0
לא גורו
 
הודעות: 262
הצטרף: 09 דצמבר 2009, 21:44
נתן: 28 תודות
קיבל: 32 תודות

Re: טבע

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 25 מאי 2017, 00:02

פעם, לפני שנים, החזקתי במנייה הזאת.

מזמן כבר לא. ברוך השם.

מתברר (מי היה מאמין!) שגראהם צודק ו'רוכשת סדרתית' בסוף פוגשת את המציאות.

טבע נסחרת לראשונה מתחת להון העצמי שלה


http://www.calcalist.co.il/markets/arti ... 09,00.html
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2697
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 285 תודות
קיבל: 57 תודות

Re: טבע

הודעהעל ידי meir-h » 06 אוגוסט 2017, 15:31

טבע קורסת לאחר דוח ריבעוני קטסטרופלי.האם יש לחברה תקומה.
הכל נובע מניהול כושל וחשש הדרקטוריון מהשתלטות עוינת על טבע.ההנהלה חשבה שחברה בשווי 30-40 מיליארד דולר מהוה יעד לרכישה מצד מתחרה גדולה.
המחשבה שקניה גדולה תביא חברה לשווי 70-80 מיליארד חברה כזאת שום חברה לא תרכוש זה ליגה גבוהה.לכן ניסו לרכוש את מיילן ברכישה עויינת ע"י קנית כמה אחוזים בשוק.משלא צלח האסטרטגיה הלכו לרכוש את אקטיווסט במחיר 38 מיליארד.אלא היתה במחיר מופרז אילצה את טבע להנפיק אגחים בשוק בינלאומי.
כעת בא התשלום מחיקה של 6.1 מיליארד הנכסים (מזמן מזמן כתבתי שהמאזן נראה לי חולה כי רב הנכסים של טבע זה מוניטין שנובע מרכישות) והפסד ענק אשר מוליך את טבע לקרוס במהלך יומיים בשליש מערכה לשווי 20 מיליארד
במקביל האגחים הארוכים באירופה קורסים ב10 אחוז לרמת אגח זבל
https://www.themarker.com/markets/1.4322943

לא פחות גרועה היתה תגובתם של בעלי האג"ח של טבע: 12 שעות בלבד לאחר שסוכנות הדירוג מודי'ס הורידה את דירוג האשראי של החברה לרמה אחת מעל לקבוצת אג"ח זבל (אג"ח של חברות שיש ספק ביכולתן לפרוע חובן), קרסו האג"ח של טבע. מחיר האג"ח שאמורות להיפרע ב-2026 נפל ב-12%, והתשואה עליהן זינקה איגרת לתשואה שהיא מגלמת ממינוס 0.7% לפלוס 0.8%. עלות הביטוח על האג"ח שהנפיקה טבע לחמש שנים קפצה ב-74% בתוך יומיים.

http://www.boerse-berlin.com/index.php/ ... 88167AAE10
טבע הפחיתה את התחזית לעודף בתזרים המזומנים ל-2017 כולה מ–5.9 מיליארד דולר ל-4.5 מיליארד דולר. גם תחזית קודרת זו מותנית בקיומה של הנחה אופטימית אחת - היעדר תחרות גנרית למוצר הרווחי ביותר שלה קופקסון

הנחות העבודה שגרמו לה לבצע הפרשה של 6.1 מיליארד דולר לירידת ערך נכסיה הגנריים בארה"ב, וציינה שהיא אינה צופה לצמוח בשוק זה ב–2018 וב-2019, משום שלהערכתה ההשקות של תרופות חדשות לא יפצו על הירידה הכמותית במכירות ועל שחיקת המחירים של מוצריה הוותיקים .

ייתכן שטבע תידרש לבצע הפרשות נוספות על יתרת נכסיה הגנריים בארה"ב, המסתכמים לאחר ההפחתה ב-15.5 מיליארד דולר. טבע מציינת שכל ירידה של 0.1% בקצב הצמיחה של מכירותיה בשוק הגנרי האמריקאי, שתפיק ממכירות אלה, תגרום להפרשה נוספת של 450 מיליון דולר בערך נכסיה הגנריים .
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 658
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 134 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: טבע

הודעהעל ידי meir-h » 12 ספטמבר 2017, 08:28

אחר שבעה חודשים, שבהם התנהלה טבע בלא מנכ"ל קבוע בעקבות התפטרותו של המנכ"ל הקודם, ארז ויגורמן,
הודיעה אתמול החברה על מינוי מנכ"ל: קאר שולץ הדני, שהיה עד כה מנכ"ל חברת התרופות לונדבק.
בתגובה זינקה מנית טבע בניו יורק ל18.5$ או בקרוב לעשרים אחוז.מנגד צנחה מנית החברה שעזב ב14%
כעת צריך לראות אם האיש יספק את הסחורה
https://www.themarker.com/markets/1.4436980
המנכל החדש יגיע בעוד חודשים מספר אבל ההנהלה הקיימת מתחילה לממש נכסים כדי למנוע הורדת דרוג לרמת אג"ח זבל או אי עמידה בתנאים פיננסיים למחזיקי האג"חים שעומדים כרגע על חוב של 35 מיליארד דולר.עד כמה שאני מבין חסר בקופה מעל 2 מיליארד דולר כדי למנוע הורדה בסוף השנה
טבע מממשת נכסים בתחום בריאות האישה. החברה חתמה אתמול על הסכם למכירת המוצר PARAGARD (אמצעי מניעה תוך רחמי), תמורת 1.1 מיליארד דולר במזומן. הרוכשת היא CooperSurgical המתמחה בתחום בריאות האישה. מדובר במוצר שרשם מכירות נטו של כ-168 מיליון דולר ב-12 החודשים שהסתיימו במחצית הראשונה של השנה. עסקה זו כוללת את מפעל הייצור של טבע בבאפלו, ניו-יורק, המייצר את המוצר באופן בלעדי.

http://www.bizportal.co.il/capitalmarke ... cle/602921
החברה העמידה על המדף כמה חטיבות מכניסות במטרה לאסוף כמה מיליארדים לקופה המדולדלת.הבעיה שככל שתמכור חלקים כך ההכנסות יקטנו ושוב יעמדו בפני בעיה דומה בהמשך הדרך
דעתי דרוש הזרמת כסף חדש ע"י הנפקה מהירה שתהווה דילול מחזיקי המניות של 10-20 אחוז.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 658
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 134 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: טבע

הודעהעל ידי meir-h » 18 ספטמבר 2017, 15:16

כצפוי טבע ממשיכה לממש רכוש כדי לעמוד באמות מידה פיננסיות של האג"חים שלה
טבע מוכרת את חלקה השני של החטיבה לבריאות האישה תמורת 1.38 מיליארד דולר
ההכנסות ממכירה זו, בצירוף להכנסות מהמכירה אשר הוכרזה לאחרונה של PARAGARD, מגיעות לסך של 2.48 מיליארד דולר וישמשו לטובת החזר הלוואות בנקאיות

https://www.calcalist.co.il/markets/art ... 68,00.html
הבעיה של טבע הרבה יותר מסובכת, כי זה לא רק החזר החוב, טבע התחייבה לעמוד בכל מני יחסים פיננסים, למשל היא מחויבת שיחס החוב הפיננסי נטו לרווח תזרימי של החברה יהיה 4.25 לכל היותר בסוף 2017 .כך שאם הרווחים ירדו וזה סביר שיקרה במיוחד אם ממשיכים למכור חטיבות מרוויחות ואז טבע שוב לא תעמוד בהתחייבויות שלה.
סוג של מעגל שוטים
במקביל אנליסטים אומרים שעם כל הכבוד למנכ"ל המיועד תיק הכילים שלו די מצומצם ובוודאי כבר נבדק ע"י ההנהלה כך ששיפור מהיר לא צפוי.
מה שכן צופים מנהל חדש ירצה שולחן נקי לכן מאזן ראשון לאחר בואו צפי למחיקות ענק הרי ברכוש החברה עשרות מליארדי דולר של מוניטין ונכסים לא מוחשיים בגלל קניות חברות ביוקר.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 658
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 134 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: טבע

הודעהעל ידי meir-h » 06 אוקטובר 2017, 10:38

האם טבע קיבלה את מכת המוות??
לאחר שהFDA אישר למיילן לשווק תרופה גינרית לקופקסון 40 מ"ג
הרשות האירופית מאשרת לשתי חברות. סינת'ון ההולנדית ואלבוג'ן האמריקאית לשווק באירופה תרופה גינרית לקופקסון
https://www.calcalist.co.il/markets/art ... 23,00.html
https://www.calcalist.co.il/markets/art ... 55,00.html
חברות נוספות עובדות על התרופה.סאנדוז למשל כבר משווקת תרופה 20 מ"ג בארה"ב ולמעשה נראתה עד עתה שתהיה ראשונה לקבל אישור ל40 מ"ג
בוודאי תקבל גם כן אישור בקרוב
מיילן הודיע שברצונה לנגוס נתח שוק גדול ככול האפשר בתקופה קצרה.זה אומר ירידה תלולה במחיר התרופה.בדרך כלל אם תחילת הפצה של תרופה מתחרה המחיר יורד תוך חודשים ספורים 40-50 אחוז אך כאן יש לצפות לירידה תלולה ביותר גם באירופה שם נמכר 30-40% מהקופקסון ובהמשך בארה"ב.
אם הרווח התפעולי של טבע היה בשנה קודמת מקופקסון כ3 מיליארד דולר אפשר לצפות בשנה הבאה ירידה לחצי מזה....מכה כואבת לטבע
בקיצור כל העליות שבאו עם הודעה על מנכ"ל חדש בדרך.ומכירת פעיליות ב2.5 מיליאד דולר נמחקו והמניה חזרה לקידומת 15$
גם האג"חים חטפו מכה למשל אג"ח לפדיון 2026 בריבית 3.15% ירד מתחת ל90 נקודות (סוג של אג"ח זבל)עם פרסום הידיעה.כנראה בעלי החוב חוששים ליכולת החזרי החוב
ראיתי שבטבע שקלו לאחרונה להנפיק אג"ח להמרה אבל הירידה האחרונה במניה והאג"ח סגרו את הדלת.נדמה לי שהנהלת טבע נמצאים במצב של הדחקה או אשליה שניתן לגייס חוב כיום .רק מניות וגם כאן הולך ונסגר הדרך
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 658
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 134 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

הקודםהבא

חזור אל מניות תל אביב

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ואורח אחד