איידיאו גרופ

דיונים על מניות החברות הנסחרות בבורסת תל אביב

מנהל: David24

Re: איידיאו גרופ

הודעהעל ידי meir-h » 02 אוקטובר 2018, 08:37

דירקטוריון איי.די.או עשוי לטרפד את ההסכם בין סיידוף למשפחת דיין
https://www.calcalist.co.il/markets/art ... 00,00.html
בצעד נדיר של דירקטורים נגד בעלי שליטה הוזמנה חוות דעת משפטית, שתקבע אם ניתן להגדיר כ"חד־פעמי" את ההסכם לגבי מבנה הדירקטוריון, שנחתם לפני כשבוע. אם יוחלט כי מדובר בהסכם שליטה, יחויבו הצדדים לבצע הצעת רכש למניות הציבור

השימוש בהגדרה "הסכם חד־פעמי" נעשה כדי לעקוף משפטית את המגבלות והמשמעויות של הסכם שליטה, שממנו נמנעו הצדדים עד כה.אבל דירקטורים באיי.די.או מטילים ספק בניסוח הזה. לבד מארבעה דירקטורים מטעם בעלי השליטה, אחד מהם בלתי תלוי, כולל הדירקטוריון גם שני דח"צים, והם סבורים כי ספק רב אם אפשר להשתמש בהגדרה "הסכם חד־פעמי" כאשר מדובר בפעולה מהותית כמו קביעת דירקטורים בחברה.
ל"כלכליסט" נודע כי הדח"צים ורד טל מיש ודורון כהן, הדירקטור הבלתי תלוי דוד ברוך והדירקטורית נחמה רונן (שמונתה בתקופה שהראל ביטוח החזיקה ב־13% מהמניות) פנו לקבלת חוות דעת משפטית חיצונית מד"ר איל גבע ממשרד עו"ד מטרי מאירי ובכיר לשעבר ברשות ני"ע, כדי שיגבש חוות דעת לגבי האירוע.
בדיקה ראשונית של גבע העלתה כי לא זכור תקדים שבו הסכמות על מינוי דירקטורים - פעולה הנחשבת מהותית ביותר מבחינת רמת שליטה בחברה - לא נחשבה להסכם שליטה. גבע יגבש את חוות דעתו, שיכולות להיות לה השלכות דרמטיות ביותר על איי.די.או, ויעביר אותה לדירקטוריון החברה בימים הקרובים. אם חוות הדעת תגרוס כי אי אפשר להשתמש בהגדרה הזו, הרי שההסכם בין סיידוף לדיין הוא הסכם שליטה לכל דבר. עוד סבורים בדירקטוריון, כי העובדה שבעבר כבר נחתם הסכם שליטה בין סיידוף ודיין, מצביעה על כך שבין הצדדים יש קשר, וכי לא מדובר בהסכם תמים. בכל מקרה, מצב שבו הדירקטוריון מתנגד לבעלי השליטה בחברה אינו שכיח.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 680
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 142 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: איידיאו גרופ

הודעהעל ידי meir-h » 09 אוקטובר 2018, 15:47

המהלך של לוקסי: יוצא מאיי.די.או ברווח של יותר מ-50 מיליון שקל
https://www.globes.co.il/news/article.a ... 1001255712
איש העסקים יעקב לוקסנבורג (לוקסי) מוכר את החזקותיו בחברת איי.די.או גרופ לקרן אפולו. לוקסנבורג מחזיק בכ-7.3% ממניות של איי.די.או, שאת מרביתן רכש לפני כשנה, באמצעות חברת לפידות קפיטל שבשליטתו, שותפות לפידות חלץ, וישירות.
את המניות תרכוש EPF, יישות משפטית הקשורה לקרן אפולו, במחיר של 88.5 שקל למניה, פרמיה של כ-17% על מחיר הסגירה של המניה אתמול בבורסה. לאחר השלמת העסקה תחזיק אפולו בכ-22.4% ממניות איי.די.או גרופ, משפחת דיין תישאר עם כ-19.7% כך שההחזקה המשותפת שלהן תגיע לכ-42% מהון החברה, לעומת 37.5% שמחזיקה שיכון ובינוי.העסקה תניב ללפידות קפיטל, שותפות לפידות חלץ וללוקסנבורג ישירות רווח מצרפי של יותר מ-50 מיליון שקל.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 680
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 142 תודות

Re: איידיאו גרופ

הודעהעל ידי meir-h » 20 דצמבר 2018, 09:42

מאבק השליטה עומד להסתיים
https://www.calcalist.co.il/markets/art ... 69,00.html
מאבק השליטה באיי.די.או גרופ (ADO) הוכרע. ל"כלכליסט" נודע כי שיכון ובינוי שבשליטת נתי סיידוף מוכרת את חלקה בחברה (37.5%) לקרן אפולו, לאחים מיקי ואמיר דיין, באמצעות חברת דיון שבבעלותם, ולגוף פיננסי אירופי בשם Go Capital . סיכום על כך הושג בימים האחרונים. היקף העסקה צפוי להיות כ־850 מיליון שקל, פרמיה של כ־15% על שווי השוק של שיכון ובינוי אתמול בבורסת ת"א. העסקה צפויה להיחתם לפני חופשת חג המולד בתחילת השבוע הבא.

קרן אפולו תרכוש 10% ותעלה לאחזקה של 32%, האחים דיין ירכשו 7.5% ויגיעו ל־27.2%, ולעסקה יצורף הגוף הפיננסי Go Capital, שירכוש 20%. זאת כדי להימנע מהצעת רכש בחברה־הבת איי.די.או פרופרטיז, שבה מחזיקה איי.די.או ב־38.4%. על פי הערכות, לא יהיה בשלב זה הסכם שליטה.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 680
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 142 תודות

Re: איידיאו גרופ

הודעהעל ידי meir-h » 24 ספטמבר 2019, 08:35

מאז מלחמות השליטה עברו תהפוכות . בברלין הצעת חוק להגביל מחירי שכר דירה גרמו לנפילת המניה
https://www.calcalist.co.il/markets/art ... 72,00.html
החברה־האם איי.די.או גרופ אמנם דיווחה אתמול כי הצעת החוק טרם הוגשה, אך המניה צללה ב־13% בת"א. אם ההקפאה ל־5 שנים אכן תצא לפועל, צפויה סטגנציה בהכנסות מנכסים זהים של החברה־הבת ADP, המשכירה יותר מ־22 אלף דירות בברלין

אבל היום הפתעה יש חברה שמוכנה לרכוש ב80% פרמיה והמניה מזנקת ב60%
https://www.calcalist.co.il/markets/art ... 39,00.html
https://www.globes.co.il/news/article.a ... 1001301644
אדלר רוכשת את איי.די.או ב-2.75 מיליארד שקל ומוחקת אותה מהמסחר
לכלכליסט נודע כי אדלר ריל אסטייט הגרמנית תשלם 708 מיליון יורו ותרכוש יחד עם בנק ג'יי פי מורגן את מלוא המניות של איי.די.או בעיסקת מיזוג משולש הופכי; כל בעל מניות, כולל המוסדיים והציבור, יוכל אם ירצה להמשיך להחזיק במניות החברה הממוזגת
מדובר במחיר כמעט דמיוני של 100 שקל למניה (25.75 יורו), ופרמיה גבוהה מאד של 83% מעל למחיר שבו סגרה מניית איי.די.או את המסחר אתמול בבורסה בתל אביב, ו-102% על מחיר הממוצע של איי.די.או בבורסה בתל אביב ב-30 ימי המסחר האחרונים. המניה ירדה בעשרות אחוזים, כמו כל חברות הדיור להשכרה בברלין מאז יוני האחרון, בעקבות העלאת החוק להקפאת שכר הדירה בעיר.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 680
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 142 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: איידיאו גרופ

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 30 ספטמבר 2019, 08:05

מברוק, מאיר! (clap)
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2705
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 294 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: איידיאו גרופ

הודעהעל ידי meir-h » 30 ספטמבר 2019, 19:51

תודה
המחיר הגיע ל9550 נקודות זמן לצאת.4.5% תוספת רווח לא שווה סיכון של פיצוץ בעיסקה וצניחה חופשית במחיר
אגב כך ביזפורטל מאמר בנושא
מה המנהלים של אדלר שתו לפני שחתמו על העסקה לרכישת איידיאו?
https://www.bizportal.co.il/capitalmark ... cle/769169
אדלר רכשה את איידיאו בפרמיה של 83% על מחיר השוק; בפרמיה של 42% על הערך הנכסי הנקי (NAV); מי קונה נדל"ן בפרמיה ועוד בפרמיה של עשרות אחוזים, והאם העסקה מובטחת?

היא נסחרת בדיסקאונט של 5% על מחיר העסקה - 95 שקל בעוד העסקה שהיקפה הכולל מסתכם ב-708 מיליון אירו, מבטאת שער מניה של 100 שקל.
העסקה הזו היא סוג של נס לבעלי המניות של איידיאו. כמעט ואין דברים כאלו בשווקים הפיננסיים. המחיר ששולם, על פניו מנותק מהמציאות הכלכלית. אז האם מנהלי אדלר שתו משהו לפני שהם חתמו על העסקה, או שהם יודעים משהו על העסקים של איידיאו שאנחנו לא, או שיש מאחורי הקלעים סיפור... מסריח; או שאולי מדובר באנשים לא הכי חכמים (קשה לי להאמין) או שפשוט הם טועים בגדול.

האם העסקה תושלם?
אז העסקה, כך לפחות משדר השוק, לא טובה לבעלי המניות של אדלר. אלא שבשום מקום בתנאי העסקה לא נמסר שבעלי המניות נדרשים להצביע. מדובר בעסקת מיזוג משולש שהדירקטוריון של אדלר אישר, וכל הנראה על פי החוק הגרמני אין צורך באישור בעלי המניות. לבעלי המניות יש דרכים אחרות ל"התלונן" אם הם ירצו, ואז עלולה להיות בעיה בהשלמת העסקה, אם כי, הסיכוי לא נראה גבוה במיוחד. אחרי הכל, הנזק למניה של אדלר הוא לא מאוד משמעותי. כך או אחרת, מבחינתי ומסתבר שאני לא לבד - רב הנסתר על הגלוי בעסקה הזו...
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 680
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 142 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

הקודם

חזור אל מניות תל אביב

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ואורח אחד