שחר חדש

דיונים על מניות החברות הנסחרות בבורסת תל אביב

מנהל: David24

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי David24 » 11 אוגוסט 2010, 15:17

דני כתב:שאלה ברמה העקרונית יותר:
דיויד, איך אתה מצליח לבלוע חברה שעל נכסים עם NOI של 9 מליון שקל בשנה, מאפשרת לשני המנהלים הבכירים לקחת הביתה קרוב ל-2 מליון שקלים בשנה, וזה לפני בונוס של 7% על הרווחים לפני מס?
מסכים לגבי איכות הנכסים והתשואה עליהם, איכות הניהול, וגם לגבי השווי הנמוך כרגע. אם רציונל ההשקעה הוא תמחורי אז סבבה, אבל אם רציונל ההשקעה הוא לטווח ארוך, לציבור המחזיק במניות נשארת תשואה די אנמית בגלל הקופון של הבעלים.

ג.נ. מחזיק


כן,כמו שציינתי קודם השיקול הוא בעיקר תמחורי("שווי בפירוק")..המינוף יורד כל רבעון בעקבות
פרעון חובות(ההון העצמי מתקרב ל-65% מהמאזן).
כמובן שאם ההנהלה הייתה מושכת פחות המצב היה בכלל מצויין,במצב כזה כנראה שהייתי מגדיל
את הכמות המוחזקת.

ג.נ:מחזיק.
סמל אישי של המשתמש
David24
גורונישט
 
הודעות: 349
הצטרף: 07 ינואר 2009, 23:20
נתן: 6 תודות
קיבל: 28 תודות

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי David24 » 30 אוקטובר 2010, 12:09

שחר חדש דוח לרבעון ה-3 2010:
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=584271

רווח נקי של 1.6 מ' ש"ח ברבעון ה-3.
כרגיל עיקר הרווח נובע מתיק ההשקעות(1.3 מ' ש"ח) והשאר "מהעסק" עצמו.

ההון העצמי של החברה עומד על כ- 98.7 מיליון ₪ ומהווה כ- 64.14% מהיקף המאזן.


שווי השוק של שחר חדש כמעט ולא השתנה מתחילת השנה והוא עומד על 55.4 מ' ש"ח.
שלמה אליהו הגדיל את אחזקותיו בחברה ע"י קניה של כ-20,000 מניות:

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=583718&CompCd=724

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=582650&CompCd=724

ג.נ:מחזיק.
סמל אישי של המשתמש
David24
גורונישט
 
הודעות: 349
הצטרף: 07 ינואר 2009, 23:20
נתן: 6 תודות
קיבל: 28 תודות

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 31 אוקטובר 2010, 07:08

דיויד,

מה נראה לך המחיר הנכון של המנייה?

מה דעתך על התזרים הכללי השלילי?
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי yoval » 31 אוקטובר 2010, 19:41

עיון בדוח הרווח וההפסד מעלה כי כמעט כל העודף התפעולי שנוצר בחברה מהשכרת הנכסים ומפעילות התוספים משמש למימון הוצאות ההנהלה והכלליות.

הערך לבעלי המניות מהמיעוט נוצר בעיקר מרווחים מתיק ניירות הערך ומזומנים בשווי של כ 35 מליון שח ושמתוכנן ברובו(6 מליון דולר) להיות מושקע בשתי חברות טכנולוגיה ,משיפור(אם יהיה) בריווחיות של פעילות התוספים, מעליה(אם תיהיה) בשווי הנדלן המניב ו/או בדמי השכירות.

אפשר להסתכל על החברה כאל חברת השקעות בתחומי הטכנולוגיה עם הון עצמי של 35 מליון שנסחרת בשווי של 55 מליון.
yoval
 
הודעות: 8
הצטרף: 25 יוני 2010, 10:36
נתן: 6 תודות
קיבל: 4 תודות

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי David24 » 31 אוקטובר 2010, 19:45

מה נראה לך המחיר הנכון של המנייה?


0.8 על ההון העצמי-20% "הנחה" עקב סחירות נמוכה "ואנמיות"
של "העסק"...כלומר סביב ה-9.5 ש"ח למניה(הפניקס מכרו ביוני
קרוב ל-5% מהחברה לבנצי בעסקה מחוץ לבורסה ב-9.48 ש"ח
למניה).
סמל אישי של המשתמש
David24
גורונישט
 
הודעות: 349
הצטרף: 07 ינואר 2009, 23:20
נתן: 6 תודות
קיבל: 28 תודות

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי אורח » 01 נובמבר 2010, 03:00

David24 כתב:
ההולך בדרכים כתב:מה נראה לך המחיר הנכון של המנייה?

סביב ה-9.5 ש"ח למניה(הפניקס מכרו ביוני קרוב ל-5% מהחברה לבנצי בעסקה מחוץ לבורסה ב-9.48 ש"ח למניה).

בזמן הכתיבה השער היה 6.7 ש"ח. האם דיויד סבור שיש כאן כשל שוק?
לא מחזיק.
אורח
 
נתן: 0 תודות
קיבל: 9 תודות

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 01 נובמבר 2010, 09:24

אורח כתב:בזמן הכתיבה השער היה 6.7 ש"ח. האם דיויד סבור שיש כאן כשל שוק?


לא דיויד אבל...

שו כשל שוק?

יש הבדל מאוד גדול בין לחשוב שהשוק טועה (מה שהוא, תכלס, עושה כל הזמן, לשני הכיוונים) ובין לחשוב שיש כשל שוק.

אז אני מתאר לעצמי שדיויד חושב שהשוק טועה.

מה שלא בטוח בכלל.

גם בגלל מה שיובל כתב וגם בגלל שתמיד יש מצב שהבעלים שילמו יותר על מה שנקרא פרמיית שליטה.

דעתי בלבד וכו'
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי ד » 09 נובמבר 2010, 19:59

החברה הודיעה על ביטול ההסכם לרכישת שתי החברות המדוברות.
אז חזרנו לתמחור לפי פעילות קיימת + הרבה מזומן
ד
 
נתן: 0 תודות
קיבל: 9 תודות

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי David24 » 14 פברואר 2011, 21:02

שחר חדש הכריזה על דיבידנד של 4.125 מ' ש"ח:
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=615329

ג.נ:מחזיק.
סמל אישי של המשתמש
David24
גורונישט
 
הודעות: 349
הצטרף: 07 ינואר 2009, 23:20
נתן: 6 תודות
קיבל: 28 תודות

Re: שחר חדש

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 10 מרץ 2011, 07:07

עברתי על הדו"ח.

כמה דברים נראים טוב, כן, אבל דיויד, אני לא מבין מה אתה עושה שם, אלא אם כן אתה מסתמך על תחושת בטן.

וכן, כן, אני יודע שעשית עליה אחלה אחוזים. כל הכבוד. אבל זאת לא תשובה :-)
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות

הקודםהבא

חזור אל מניות תל אביב

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ו 2 אורחים

cron