דנאל כא

דיונים על מניות החברות הנסחרות בבורסת תל אביב

מנהל: David24

דנאל כא

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 21 דצמבר 2009, 06:19

לפני כמה שבועות גיליתי שהשרשור על דנאל לא מופיע כאן בפורום אלא רק בישן.

הנה השרשור הישן:
http://www3.diburim.co.il/viewtopic.php ... um=104069=

ליתר בטחון (הפורום שם יכול להמחק בכל רגע - השליטה אינה בידינו), הנה הפוסטים משם בקצרה (בלי תאריכים וכו', אבל מתחיל מספטמבר 2008):

דיויד:
דנאל כא:חברת כא ושירותי סיעוד,KCPS קנו 51% מדנאל לפני 8 חודשים תמורת 88 מ'(סכום שהוא כעת לא רחוק מכל השווי שוק של דנאל ),לאחרונה דנאל פרסמה הודעה על רכישה עצמית של מניות בסכום של 10 מ'(חלק מאוד נכבד מהסחורה הצפה בשוק).התוצאות הכספיות לא ממש מזהירות(לפחות ביחס ל-2007).

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=374893

היום דנאל הוציאה הודעה על חלוקת דיבידנד של 15 ש"ח למניה(השער להיום הוא 27.6 ש"ח)
כלומר דיבידנד מאוד גדול של 54%.
כמו כן החברה תשקול לחלק דיבידנד נוסף של תוך 6 חודשים.

דיבידנד:
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=387567

דיבידנד עתידי:
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... CompCd=314

ההולך בדרכים:
וואו!

זה בהחלט הדיבידנד הכי מטורף שראיתי עד היום...

מזל טוב למחזיקי המנייה, בהצלחה למנסים לקנות אותה מחר Smile

מסקרנת החלוקה הזאת, ללא ספק.

מה הדו"חות אומרים, דיויד? (אני גם אבדוק, כמובן)

דיויד:
ב-2007 הדוחות היו מאוד חזקים,כיום לא משהו...
כמו שרשמתי לדעתי היא מועמדת אטרקטיבית למחיקה,אחריי הדיבידנד הבעלים אפילו לא יצטרך להוציא כסף מהכיס שלו ואפילו ישאר לו עודף Very Happy

ההולך:
הלו, הלו, קצת גילוי נאות!

אתה מחזיק או לא? Cool

דיויד:
לצערי לא מחזיק Evil or Very Mad
החזקתי אותה בעבר(עד למכירה השליטה בה ל-KCPS).
חשבתי לחזור עליה אחריי ההודעה על כוונה לרכישת מניות בסכום של 10 מ' אבל ירדתי מהרעיון Evil or Very Mad
נראה מחר באיזה שער היא תהיה בפתיחה...אולי נקנה...

ההולך:
נו, אם כך, אז אני לא יודע אם להתפלא עלייך שפירסמת את העניין (הגדלת את הביקוש עכשיו, אתה יודע) ו/או לטפוח על שכמך על המעשה הנ"ל.

הנתונים, בהסתמך על הרבעון השני, נראים כך:

roc=4.6% (נמוך מאוד)
cfrr=6.0% (נמוך)
cdr=0.45 (נמוך)
cv/op=12.83
p/s=0.19

ולנתונים הטובים עד מדהימים:
ev/cf=3.43
liq ratio=53.55%
accural ratio=-17.55%
cf/ni=5.44 (בניכוי ההפרשה לדיבידנדים).

אם המנייה מחר לא קופצת, אני בהחלט רואה את עצמי נכנס אליה.

מחצית מהכסף חוזרת עוד חודש.

(שיט, כרגע הגדלתי את הביקוש עוד קצת Laughing )

תודה דיויד!

דיויד:
שיהיה לבריאות Wink

ההולך:
בריאות זה סבבה, במיוחד כשזה בא עם הצלחה Rolling Eyes

אז שיהיה לבריאות ובהצלחה! Razz

ההולך:
מה שקרה פה עם דנאל כ"א, היא דוגמא קלסית ליתרון לקוטן Smile

אם הפורומים פה היו עם הרבה אנשים, לא היה שום סיכוי שאצליח לקנות היום את המנייה בעלייה "קטנה" של 12%, שער של 3100.

מאז המנייה הספיקה לעלות ל3600 ולרדת ל3001 (נכון לעכשיו), אבל זה פחות קריטי.

חצי מהכסף יחזור עוד חודש ועוד חלק בסדר גודל של 15% נוספים אולי יחזור עוד 6 חודשים.

אם החברה הייתה מנצחת, הייתי שם יותר כסף, ככה שמתי בקטנה, רק בשביל ההנאה Smile

ושוב תודה לדיויד!

meravi:
מצטרפת לתודות.

רק שלא תיפול 50% עד יום האקס Smile

ההולך:
למה שלא תיפול לפני האקס?

בשמחה שהיא תיפול לפני האקס!

זה יהיה עוד יותר טוב! Smile

נוכל לחזק ולקבל יותר מ50% דיבידנד.

אם כבר, אז רק שלא תיפול מעבר למחיר של אתמול אחרי האקס, זה יחתוך לנו מהרווח המיידי Smile

אבל באופן כללי, מנייה עם דיבידנדים גבוהים כל הזמן, כפי שציינתי באחת התגובות הקודמות שלי.

אז שוב, שיהיה לבריאות ובהצלחה! Cool

דיויד:
דנאל אי של יציבות Rolling Eyes (לפחות עד הדיבידנד).

ההולך:
כן, אני מסתכל ומצטער (טיפונת) שלא הכנסתי יותר כסף Smile

מה איתך, נכנסת בסוף?

דיויד:
כן,בקטנה Mad
לפחות יש גם קצת זהב וכסף בתיק...

דפני:
אני אישית אינני מחבבת חברות כוח אדם .
ונשאלת השאלה אם היית קונה את המניה אם לא היתה חלוקה כזו של דיבידנדים ,
סך הכל תקבל חלק מהכסף שלך חזרה ,תשלם מס 20% על הרווח והשאלה אם מישהו ירצה
לקנות את המניה אחרי החלוקה או שהיא תרד הרבה יותר מערך הדיבידנדים שתקבל ,
סתם תהיות.

ההולך:
היי דפני,

תהיות מצויינות שגם אני תהיתי עליהן ביני לבין עצמי Smile

קודם כל, גם אני לא מחבב חברות כוח אדם ומשתדל, לכן, לא להשקיע בהן.

הפיתוי עם דנאל היה פשוט גדול מדי.

מכאן נובע שלא הייתי קונה את המנייה אם לא היה חלוקת הדיבידנד.

החישוב שלי הוא כזה:

קניתי את המנייה בעלייה של 12% לאחר הכרזת הדיבידנד.

ניקח מרווח בטחון של 10% שנאמר והיא עלתה עוד לפני ההכרזה, עקב ציפיות לדיבידנד הנ"ל.

כלומר, נניח שמחיר האפס הוא 25 ש"ח למנייה.

אישית קניתי במחיר 31 ש"ח ואקבל, כמו כל היחידים, 12 ש"ח נטו דיבידנד.

כלומר: כל עוד אני מניח שהמנייה לא תרד לאחר קבלת הדיבידנד למחיר של 19 ש"ח (ועם מרווחי הבטחון שלקחתי, עדיין מדובר על ירידה של כ24% אחוז ממחיר האפס), אני מרוויח.

אני מתעלם, לצורך העניין, מכך שהחברה הפריחה הודעה שיש מצב לעוד דיבידנד נאה תוך שישה חודשים ומכך שהחברה גם ככה חילקה עד היום דיבידנדים שמנים לאללה ושיש מצב שהיא תמחק מהמסחר, כמו שדניאל ציין.

בשורה תחתונה: השקעה זה לא. זה הימור מחושב. סיבוב מהיר.

גילוי נאות: ניסיתי אותו רעיון עם וואלה בזמנו. לא הלך כל כך טוב (המרווחים שם היו הרבה יותר קטנים) אבל וואלה חברה מנצחת, אז לא היה אכפת לי "להתקע" איתה.

כמו תמיד, שיהיה בהצלחה! Cool

שבת שלום!

ההולך:
טוב, הסיבוב על דנאל לא מי יודע מה הצליח, וקיים הפסד של כמה אחוזים על העניין הזה, ביינתים.

מה שכן, החברה ממשיכה לקנות מניות.
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... CompCd=314

האם היא עומדת לפני מחיקה?

ימים יגידו...

דיויד:
דנאל פירסמה היום את דוחותיה לרבעון ה-3:

הכנסות:147 מ' בהשוואה ל-137 מ'.
רווח נקי:4.2 מ' בהשוואה ל-3 מ'.

סה"כ לא רע לחברה עם שווי שוק של 57 מ.

מה חדש בדנאל?
החברה הכריזה על דיבידנד של 4 ש"ח למניה(27%).
הוחלט על רכישה של אג"ח בסכום של עד 10 מ' ש"ח(בערך שליש מהסדרה).

יש לציין שהביטוח הלאומי שהוא הלקוח המרכזי של דנאל(אחראי ל-46% מההכנסות) יוצא במכרז חדש לשירותי סיעוד בסוף השנה,כך שלתוצאות המכרז השפעה מהותית על דנאל.


דיבידנד:

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=404729
'

דו"ח Q3:

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... CompCd=314

ההולך:
נכון, אבל שים לב שמתחילת השנה הרווח הנקי ירד ל4.6 בהשוואה ל24.525 (בעיקר עקב רווחים מפעילות מופסקת, אבל לא רק, אלא גם ירידה בהכנסות המימון, עלייה בהוצאות המימון ועלייה במס ההכנסה).

התזרים התפעולי עלה יפה מאוד וגם ההשקעתי והכללי (במיוחד בהשוואה להיות שני האחרונים שליליים בתקופה המקבילה).

בהנחה שהיא לא תאבד את הלקוח העיקרי שלה (46%), החברה אמורה להיות בסדר גמור ולהמשיך לחלק את הדיבידנדים המתוקים שלה.

ממשיך להחזיק.

דיויד:
גם נכון,ציינתי איפשהו בתחילת השרשור על דנאל שהתוצאות הכספיות ב-2008 אכן לא מזהירות ביחס ל-2007.בכל זאת יש לציין שמחיר המניה השנתה מאז כך שזה יחסי...בעצם הכל בשוק ההון יחסי. Rolling Eyes
שמתי לב שגם תיגבור כא(השניה שנסחרת בבורסה) ציינה שהמוסד לביטוח לאומי מהווה לקוח מהותי עבורה(17% מההכנסות),כך שלא בטוח שהעיניין כאן הוא בלאבד לקוח או לא אלא בנתח מסוים מהשוק הסיעודי שמתחלק בין חברות כח האדם הפעילות בשוק הסיעודי...ואולי לא(בכל זאת אין לי גישה לתנאי המכרז החדש) Very Happy .
בכל מקרה גם אני ממשיך להחזיק.

מאז החברה חילקה עוד דיבידנדים ומחיר המנייה עוד עלה מעל מחיר הקנייה המקורי. בנוסף יצאה בסוף נובמבר החלטה של חלוקת לפחות 50% מהרווח הנקי.

אמשיך לעדכן.

בע"ה.
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2695
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 279 תודות
קיבל: 57 תודות

Re: דנאל כא

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 04 מרץ 2010, 00:42

יצאה גם הודעה למאיה אבל שכחתי/התעצלתי לשים..

חברת דנאל מכרה את מעון החוסים בנווה צדק ב-5.2 מיליון שקל

בכוונת דנאל להעביר את מעון החוסים למבנה חדיש יותר מחוץ לשכונת נווה צדק. רכשה את הבניין לפני 15 שנה תמורת 750 אלף דולר

...



http://www.calcalist.co.il/real_estate/ ... 01,00.html
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2695
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 279 תודות
קיבל: 57 תודות

Re: דנאל כא

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 21 מרץ 2010, 18:47

החברה הוציאה דו"ח לשנת 2009.

ג.נ.: רק רפרפתי על הדו"ח... :?

תחומי פעילות החברה, לרבות מספר פעילויות שנפסקו מפורטים בעמ' 5-6. יש מצב שהחברה החליטה להתרכז בעסקי הליבה של שירותי כ"א סיעודי ומשאבי אנוש ולמכור לאט ובנחת את שאר הפעילויות.

ביום 30 בנובמבר 2009 קיבל דירקטוריון החברה החלטה בדבר מדיניות חלוקת דיבידנד בשיעור של
לפחות 50% מהרווח הנקי של החברה בכל שנה, בכפוף למבחני חלוקת הדיבידנד הקבועים בדין.


לחברה שני לקוחות גדולים בתחום משאבי האנוש המהווים יחדיו כ- 7.4% וכ – 9.3%
מהכנסות החברה בשנים 2009 ו – 2008 , בהתאמה.


מתחרים עיקריים- בענף פועלות מאות חברות למרות מספר לא קטן של חברות אשר נסגרו
במהלך השנתיים האחרונות ו/או נרכשו ע"י חברות מתחרות. מלבד החברה קיימות בשוק
כ- 5 חברות גדולות ובינוניות אשר דומיננטיות בשוק והתחרות העיקרית מתרחשת למעשה
ביניהן. החברות הגדולות הן: מנפאואר, תגבור, אורטל, או.אר.אס. וחבר


עמ' 63: טבלת פירוט גורמי הסיכון.

דו"ח הדירקטוריון:

עמ' 18:

ביום 2.3.2010 חתמה החברה על הסכם למכירת נכס בבעלות החברה בנווה צדק בתל אביב


ביום 21 במרץ 2010 הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד במזומן בסך של 4 ש"ח לכל מניה. ובסך הכל כ- 15.3
. מיליון ש"ח (לאחר ניכוי דיבידנד בגין מניות באוצר). הדיבידנד ישולם בחודש אפריל 2010


ביום 17 במרץ 2010 , חברת בת של החברה (בשליטה מלאה) המחזיקה כ- 65% מההון המונפק של שיא אל
סוכנויות ביטוח בע"מ (להלן: "שיא אל") הגיעה לסיכום עקרוני עם שחם סוכנויות ביטוח ( 1977 ) בע"מ (בעלת מניות נוספת בשיא אל) לפיו תרכוש שחם את מלוא אחזקות חברת הבת בשיא אל בתוקף מ 1.1.2010


מבט על הדו"חות נראה בסדר אבל התזרים הכללי יוצא שלילי.

וכי למה?

תשלום דיבידנד ופרעון אג"ח.

roc=34.1%
cfrr=7.9%
cdr=1.02
Current asse./all liab.= 1.16
Current asse./curr. liab.= 1.50
Trailing p/e: 4.20
Free cash per stock: 0.48%
Accural Ratio= -5.06%
Cash flow/net Income= -0.14
Net/Rev: 5.55%
Blended multiplier: 8.56
EV/OP= 3.00
EV/CF= 4.32
Div ratio= 21.80%
Liquid. Value= 14.31%
P/S= 0.233

המחיר הנכון לפי מכפיל 8: 62.08
המחיר הנכון לפי EY=14 יוצא: 77.30

המחיר הנוכחי הוא: 32.6 ש"ח.

ג.נ: מחזיק, אבל מתחיל לחשוב שמחזיק לא מספיק... :?
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2695
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 279 תודות
קיבל: 57 תודות

Re: דנאל כא

הודעהעל ידי David24 » 22 מרץ 2010, 18:04

אחלה של תוצאות לדנאל.
התמחור בהחלט נוח.הזדקנות האוכלוסייה נותנת צפי ורוד לחברות
שעוסקות בסיעוד.

ג.נ:מחזיק.
סמל אישי של המשתמש
David24
גורונישט
 
הודעות: 349
הצטרף: 07 ינואר 2009, 23:20
נתן: 6 תודות
קיבל: 28 תודות

Re: דנאל כא

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 27 אפריל 2010, 13:34

סקירה של אנליסט חובב:

http://cafe.themarker.com/view.php?t=1566796
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2695
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 279 תודות
קיבל: 57 תודות

Re: דנאל כא

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 27 מאי 2010, 15:53

החברה הוציאה דו"ח רבעון ראשון לשנת 2010.

עלייה בהכנסות שלא מתורגמת לעלייה ברווח הגולמי (זוכרים שהחברה הודיעה שמרווחי הרווח יהיו קטנים יותר?).

התזרימים נראים הרבה יותר טוב (ברבעון המקביל הייתה השקעה גדולה בהשקעות מוחזקות למסחר).

סך הכל, החברה נראית בסדר גמור. לא כל היחסים הינם מנצחים בבירור אבל אני מחזיק וטוב לי.

יחסים יפורסמו ע"פ בקשה.
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2695
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 279 תודות
קיבל: 57 תודות

Re: דנאל כא

הודעהעל ידי Tasty-Mushroom » 16 יוני 2010, 11:05

היי הולך... עוד פעם אני מציק לך בקשר ליחסים! :oops:

תודה!
סמל אישי של המשתמש
Tasty-Mushroom
משקיע
 
הודעות: 97
הצטרף: 08 ינואר 2010, 13:50
נתן: 29 תודות
קיבל: 14 תודות

Re: דנאל כא

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 16 יוני 2010, 11:45

Tasty-Mushroom כתב:היי הולך... עוד פעם אני מציק לך בקשר ליחסים! :oops:

תודה!


זה לא מציק בכלל, להיפך!

כיף לראות שזה רלוונטי למישהו מספיק בשביל שהוא יבקש את זה (אבל לא מספיק שיחשב בעצמו... hmmm ... יכול להיות שיש עצלנים גדולים ממני בפורום?... hmmm )

8-)

לעניינינו:

ROC= 44.8%
CFRR= 7.8%
CDR= 1.63
Div ratio= 21.83%
Liquid. Value= 7.78%
EV/OP= 2.49
EV/CF= 3.43
P/S= 0.225
OP/Rev: 7.47%
Net/Rev: 5.40%
Current asse./all liab.= 1.07
Current asse./curr. liab.= 1.29
Trailing p/e: 4.17
Blended multiplier: 9.96
Free cash per stock: 17.43%
Accural Ratio= -25.22%
Cash flow/net Income= 1.35
Book value: 51.52
per stock: 12.98

מחיר נכון לפי מכפיל 8: 59.6. לפי EY=14 יוצא: 79.

ועכשיו, מה קרה שפתאום היחסים של דנאל מעניינים אותך? :twisted:

מחזיק.
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2695
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 279 תודות
קיבל: 57 תודות

Re: דנאל כא

הודעהעל ידי Tasty-Mushroom » 16 יוני 2010, 11:59

תודה רבה! (y)

האמת שאני בודק מידי פעם מה קורה עם המניה, אבל לא עברתי עדיין על דו"ח רבעון 1 של 2010, עכשיו אחרי היחסים אני אתחיל לעבור על המלל.

חושב על להתחיל להיכנס בקטנה.
סמל אישי של המשתמש
Tasty-Mushroom
משקיע
 
הודעות: 97
הצטרף: 08 ינואר 2010, 13:50
נתן: 29 תודות
קיבל: 14 תודות

Re: דנאל כא

הודעהעל ידי Tasty-Mushroom » 20 יוני 2010, 09:14

אגב, ראיתי פשוט שאף אחד לא עידכן פה:

רכישה של 2,050 מניות בשער של 30.47 ש"ח ע"י בעל עניין בתאריך ה-06.06.10 .

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=545438&CompCd=314

ג.נ: מחזיק.
סמל אישי של המשתמש
Tasty-Mushroom
משקיע
 
הודעות: 97
הצטרף: 08 ינואר 2010, 13:50
נתן: 29 תודות
קיבל: 14 תודות

הבא

חזור אל מניות תל אביב

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ואורח אחד

cron