מדד ה-VIX וה-VIXTA

הפניות ודיונים על אתרים אחרים עם מידע רלוונטי למשקיעים

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי שומר הלילה » 20 פברואר 2010, 23:51

או-קיי ביצעתי את הנסוי תחת הפרמטרים הבאים:

השתמשתי ערכי המדדי ה-VIX והסנופי של תחילת כל חודש, החל מה-1 בינואר, 1990 וכלה ב-1 בפברואר, 2010. סה"כ 242 חודשים. הערכים נלקחו מהיאהו-פייננס.

באופן אריבטררי הגדרתי חלון זמן מינימלי של 150 חודשים והרצתי את הניסוי על כל סוגי החלונות בגודל 150-242, בכל האפשריות הקיימות. סה"כ: 4,278 איטרציות שונות.
בכל איטרציה השוותי בין 2 האסטרטגיות - סכום קבוע מול סכום תלוי-VIX.

התוצאות: מתוך 4,278 האיטרציות רק 78 הציגו תשואה עודפת לאסטרטגיית תלויית-VIX. כל ה-78 היו בחלונות מאוחרים, ז"א חלונות שהתחילו למעשה בסוף שנות ה-90 וסיימו בערך עכשיו ( hmmm ).
ההבדלים המקסימלים בין 2 האסטרטגיות נעו בין 10% לטובת הסנופי ו2% לטובת ה-VIX.

טוב, הלכה הקרן גידור :cry:

אם מישהו רוצה הרצות דומות או סטטיסטיקה נוספת, רק תגידו. (כבר כתבתי את התוכנה ממילא).
נערך לאחרונה על ידי שומר הלילה בתאריך 21 פברואר 2010, 02:21, נערך פעם אחת בסך הכל.
סמל אישי של המשתמש
שומר הלילה
גורונישט
 
הודעות: 738
הצטרף: 19 נובמבר 2009, 11:25
נתן: 28 תודות
קיבל: 55 תודות

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי צאלון » 21 פברואר 2010, 01:48

המסקנה מהבדיקה שערכת היא שהשקעה לפי VIX היא "לא מועילה" או ממש "מזיקה"?

1. "לא מועילה" => לא נותנת תשואת יתר.
2. "מזיקה" => נותנת תשואת חסר.

(אני מניח ש-2 אבל רציתי לוודא).
צאלון
משקיע בערך
 
הודעות: 126
הצטרף: 26 אפריל 2009, 16:47
נתן: 6 תודות
קיבל: 8 תודות

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי שומר הלילה » 21 פברואר 2010, 02:10

אכן 2. ממוצע התשואות של כל האיטרציות הוא תשואת חסר של 6.7% עם סטיית תקן של 2.45 אחוז.

אני מצרף היסטוגרמה של התפלגות התשואה. ציר ה-X הוא התשואה וציר ה-Y הוא מס' האיטרציות.
אין לך את ההרשאות המתאימות על מנת לצפות בקובץ המצורף להודעה זאת.
סמל אישי של המשתמש
שומר הלילה
גורונישט
 
הודעות: 738
הצטרף: 19 נובמבר 2009, 11:25
נתן: 28 תודות
קיבל: 55 תודות

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי צאלון » 21 פברואר 2010, 07:12

כנראה שהאמירה של באפט לגבי הפחדנים והחמדנים נכונה רק כאשר הפחד או החמדנות מיתרגמים לפעולות קניה ומכירה שהופכות את המניות לזולות או יקרות.
מעניין מה המתאם בין VIX ובין המכפיל המצרפי של המניות.
צאלון
משקיע בערך
 
הודעות: 126
הצטרף: 26 אפריל 2009, 16:47
נתן: 6 תודות
קיבל: 8 תודות

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי שומר הלילה » 21 פברואר 2010, 10:59

צאלון כתב:כנראה שהאמירה של באפט לגבי הפחדנים והחמדנים נכונה רק כאשר הפחד או החמדנות מיתרגמים לפעולות קניה ומכירה שהופכות את המניות לזולות או יקרות.
מעניין מה המתאם בין VIX ובין המכפיל המצרפי של המניות.


מישהו מכיר טיקר למכפיל מצרפי היסטורי?
סמל אישי של המשתמש
שומר הלילה
גורונישט
 
הודעות: 738
הצטרף: 19 נובמבר 2009, 11:25
נתן: 28 תודות
קיבל: 55 תודות

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי שומר הלילה » 22 פברואר 2010, 14:21

שומר הלילה כתב:
צאלון כתב:כנראה שהאמירה של באפט לגבי הפחדנים והחמדנים נכונה רק כאשר הפחד או החמדנות מיתרגמים לפעולות קניה ומכירה שהופכות את המניות לזולות או יקרות.
מעניין מה המתאם בין VIX ובין המכפיל המצרפי של המניות.


מישהו מכיר טיקר למכפיל מצרפי היסטורי?



לא משנה, התארגנתי לבד (ותודה לרוברט שילר)

בכל מקרה, לא משהו בכלל.
אין לך את ההרשאות המתאימות על מנת לצפות בקובץ המצורף להודעה זאת.
סמל אישי של המשתמש
שומר הלילה
גורונישט
 
הודעות: 738
הצטרף: 19 נובמבר 2009, 11:25
נתן: 28 תודות
קיבל: 55 תודות

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי צאלון » 22 פברואר 2010, 23:43

נראה לי שמשקיעי ערך צריכים להשאיר את VIX לאנשי הניתוח הטכני.
צאלון
משקיע בערך
 
הודעות: 126
הצטרף: 26 אפריל 2009, 16:47
נתן: 6 תודות
קיבל: 8 תודות

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי שומר הלילה » 23 פברואר 2010, 00:18

כן, כנראה.

בכל מקרה הכוונה שלי במקרו הייתה אנטי-טכנית במהותה: נסיון לסחור נגד כיוון המגמה. חבל רק ש-VIX לא עמד בציפיות... {ouch}
סמל אישי של המשתמש
שומר הלילה
גורונישט
 
הודעות: 738
הצטרף: 19 נובמבר 2009, 11:25
נתן: 28 תודות
קיבל: 55 תודות

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי investor-home.co.il » 23 פברואר 2010, 12:56

ה VIX בארה"ב מאוד התפתח בשנים האחרונות. נוסחת החישוב גם השתנתה. יש VIX על DJIA ועל ה S&P במשבר הנוכחי נשברו הרבה שיאים בתחום.
investor-home.co.il
 
נתן: 0 תודות
קיבל: 9 תודות

Re: מדד ה-VIX וה-VIXTA

הודעהעל ידי שומר הלילה » 23 פברואר 2010, 13:48

investor-home.co.il כתב:ה VIX בארה"ב מאוד התפתח בשנים האחרונות. נוסחת החישוב גם השתנתה. יש VIX על DJIA ועל ה S&P במשבר הנוכחי נשברו הרבה שיאים בתחום.


למיטב ידיעתי הנוסחה השתנתה ב-1990. בכל מקרה, הנתונים משוערכים לאחור.

עדכון: הנה כתבה מהיום על המדד: http://www.nrg.co.il/online/16/ART2/066/540.html. נחמד מצד דן גלאי למליץ להיכנס לבורסה על סמך המדד. זה לא שהוא מדבר מתוך האמא של כל הפוזיציות... :!!
סמל אישי של המשתמש
שומר הלילה
גורונישט
 
הודעות: 738
הצטרף: 19 נובמבר 2009, 11:25
נתן: 28 תודות
קיבל: 55 תודות

הקודםהבא

חזור אל אתרים אחרים

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ואורח אחד

cron