מה לעזאזל הסיפור של ליברטי?

דיונים על השקעות "סולידיות"

מנהל: David24

מה לעזאזל הסיפור של ליברטי?

הודעהעל ידי meir-h » 25 יוני 2010, 16:41

מיכה צרניאק מנתח את ליברטי
בואו נבחן את יכולת פירעון האג"ח על ידי החברה

קצת על הטענות של מידרוג "רמת גמישות פיננסית נמוכה ונזילות נמוכה יחסית לצורכי החוב. תזרים שוטף שנחלש והסתמכות על מימוש נכסים לצורך שירות חוב".

בואו נבחן את הטענות. להלן נתונים מהדו"חות השנתיים של ליברטי



אפשר לראות שהמשפט לגבי תזרים מזומן שנחלש אינו מתייחס לשנת 2009 כי ברור שהוא אינו נכון. אם נבדוק את הרבעון הראשון של 2010 נגלה שאכן ישנה ירידה בהכנסות שכירות ובתזרים אך האם יש להסתמך על רבעון אחד בודד על מנת לקבוע קביעות כה נחרצות


לפי זכרוני החברה היתה בעבר חלק מהשק"ם ולמעשה הבסיס הוא הנדלן שנשאר לאחר סיום חיי החברה

ג.נ. מחזיק
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 689
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 146 תודות

Re: מה לעזאזל הסיפור של ליברטי?

הודעהעל ידי David24 » 26 יוני 2010, 13:52

הבעיה היחידה היא שחברת האם דוראה "רעבה למזומנים".

ג.נ:מחזיק באג"חים של דוראה.
סמל אישי של המשתמש
David24
גורונישט
 
הודעות: 349
הצטרף: 07 ינואר 2009, 23:20
נתן: 6 תודות
קיבל: 28 תודות

Re: מה לעזאזל הסיפור של ליברטי?

הודעהעל ידי meir-h » 26 יוני 2010, 15:06

למעשה הגעתי אל ליברטי בעיקבות הדיון הרחוק שלנו על דוראה.
אז ראיתי חברה בת במצב טוב מהאם.בדוראה הייתי וגם יצאתי לאחר העיסקה עם אנשי מגמות.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 689
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 146 תודות


חזור אל אג"ח, מק"מ, פק"מ

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ואורח אחד

cron