דלק נדל"ן

[MAX]

העם רוצה "הרמת מסך":
http://www.globes.co.il/news/article.as ... 1000675820

נראה בתקופות כאלו עדיף לטייקון לשלם .... לפחות חלק גדול מהחוב.
אז, כבוד או כסף?
שאילה של מיליון דולר...

[GizM0]

לקראת אסיפות מחזיקי אגרות החוב, תשובה מנסה לשפר עמדות:
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=675072

להלן מידע בקשר עם הערכת החברה לגבי השווי ההוגן של נכסים של החברה שאינם מוצגים בשווי הוגן
במאזן החברה:
1) מלאי בניינים למכירה: מוצג בדוחות הכספיים בסך של 59 מיליון ש"ח. להערכת החברה השווי ההוגן )
הינו כ- 72 מיליון ש"ח, וזאת בהתאם למחירי מכירה בפועל על פי חוזים שנחתמו עם רוכשי יחידות
הדיור שבמלאי הנ"ל.
2) נכסים מוחזקים למכירה –אלעד ישראל מגורים בע"מ: מוצג בדוחות הכספיים בסך של 247 מיליון )
ש"ח. במסגרת תזרים המזומנים החזוי של החברה, שנכלל בדוח הדירקטוריון של החברה ליום
31.3.2011 (אסמכתא 2011-01-173394 ), העריכה החברה את השווי ההוגן של אלעד ישראל מגורים
בע"מ בסך של כ- 330 מיליון ש"ח, וזאת בין היתר על בסיס הצעות ואינדיקציות שהתקבלו מגופים
שהביעו עניין ברכישה סמוך למועד הנ"ל (ראה הערה 6 בעמוד א 15- לדוח הדירקטוריון). יצוין כי השווי
הנ"ל התבסס על אינדיקציות שלא השתכללו להסכם מחייב וניתנו לפני בדיקת נאותות של הגורמים
המתעניינים. במהלך חודש יולי 2011 הפסיקה החברה לקדם את הליכי המכירה האמורים ולפיכך
למועד דוח זה אין בידה אינדיקציות עדכניות מצדדים שלישיים בנוגע לשווי החזקותיה.
3) השקעה בקרן פתאל: מוצג בדוחות הכספיים (של דלק בלרון בינלאומי בע"מ, חברה בת בבעלות )
ובשליטה מלאה של החברה) בסך של 62 מיליון ש"ח. להערכת החברה השווי ההוגן הינו כ 99- מיליון
ש"ח, וזאת בהתאם לדוחות הכספיים של הקרן הכוללים את נכסי הקרן (המלונות) בהתאם למודל
השערוך (במקום מודל העלות). השפעת השינוי כאמור תקבל ביטוי בדוחות הכספיים של החברה ליום
. 30 בספטמבר, 2011

[meir-h]

http://www.themarker.com/markets/1.1476497

בדיעבד מסתבר כי בניגוד לדבריו של רוז'נסקי, דווקא בדו"ח לא היה משום עיוות המציאות, אלא בדבריו ובהערכותיו של רוז'נסקי עצמו היה עיוות כזה
בזמן שבעלי האג"ח של דלק נדל"ן נרדמו בשמירה, הבנקים הגדילו באופן עקבי את השיעבודים על נכסי החברה. את הסוף כולם כבר יודעים. דלק נדל"ן נמצאת בימים אלו בשלביה האחרונים לפני חדלות פירעון, ובעל השליטה עדיין לא הצהיר שיספק לחברה את הגב הכלכלי המצופה. סביר להניח שציבור יידע לבוא חשבון עם מי שלא יפרע חובות, אבל שאלה חשובה יותר עולה מהסיפור: מדוע המתינו בעלי האג"ח שלוש שנים בשביל להגיע לרגע הזה שבו בעל השליטה בדלק נדל"ן רואה את עצמו כבלתי מחויב בגין חובות החברה?

במחשבה לאחור נראה שאפריקה ניהלה את המשבר טוב יותר משאר החברות.בזמנו דלק"ן דברו על הסדר ונבהלו מהתגובות.אך כיום נראה שככל שהזמן עובר כספים נאכלים ואני לא מדבר רק על דלק"ן ומצב החברה נעשה גרוע יותר.נכנסים להלוואות בריבית גבוה מחברות שהוקמו להציל חברות בקשיים אך ממשכנים להם נכסים.או כפי שמתואר כאן דבר ראשון סוגרים פערים עם הבנקים המלווים.כך שבסופו של דבר מגיעים להסדר בתנאים קשים יותר למחזיקי האג"חים

[meir-h]

הנה זה בא.בכל האתרים תשובה הולך להסדר חוב.לשם כך גיס את ברנע הזכור מהסדר אפריקה ועוד
תספורת :הזרמת הון אגחים חדשים ומניות דלק"ן

http://www.calcalist.co.il/markets/arti ... 84,00.html
http://www.themarker.com/markets/1.1568868

תשובה יציע בשבוע הבא הסדר חוב בדלק נדל"ן ב-2.1 מיליארד ש'; צפוי להזרים מאות מיליוני שקלים מתווה ההסדר יכלול פריסת חוב, המרה למניות דלק נדל"ן, והזרמת הון פרטית של בעל השליטה יצחק תשובה ■ מחזיקי האג"ח, הנסחרות בתשואת זבל של עד 1,300%, יתבקשו ככל הנראה לעבור "תספורת" של מאות מיליוני שקלים

[GizM0]

אח, איזה תמימים היינו...

לקרוא את הפוסט טוב טוב ולהפיק לקחים..

[meir-h]

אח, איזה תמימים היינו.
לקרוא את הפוסט טוב טוב ולהפיק לקחים

אני חושב שהכתובת על הקיר חודשים ספורים והתרעתי על כך כאן
אך באמת צריך ללמוד לקח.כולנו נפלנו בפח של ירדת כל האגחים במשבר 2008 וזאת ללא הבחנה בחברות התיקון המהיר והרווח שנוצר נתן לנו תחושה שהכל בסדר.
ברור שכאן בדלק"ן מחזיקי האגח הולכים לעבור גילוח עמוק.
מה שמדאיג אותי.שקט תיקשורתי מצד מנהלי הגופים הפיננסיים.במקרה אפריקה היתה פסגות וראשה שהקימו רעש מהומה.הרי דלק הקבוצה גייסה ללא בעיה לפני שבוע שבועיים מאות מליונים באגח"ם.מה קורה אין עונש!אני יודע זה כסף של אחרים אבל בסוף יעבירו חוקים כפי שכבר מריצים חכי"ם בכנסת.
והלקח האישי שאנו צריכים ללמוד.מיסטר שוק יודע טוב מכולם והוא אמר את דברו בזמן.האזן לו בכל רגע אין מתנות חינם.גם שאתה בודק במאזן ורואה רכוש לבסוף מתברר שמשהו אפל מסתתר אחריו וברגע האמת מתגלה הערום.
ומה שחמור יותר עם הסדר זה יעבור בשקט כפי שנראה כרגע תספורת של 60-70 אחוז .הרי צפו בקרוב שורה של טיקונים וטיקונים צעצוע הולכים להסדרים ומגלחים את הציבור.
כולנו צריכים לזכור שמדובר בכספי חיסכון פנסיוני שלנו!
ותוספת.
צריך לזכור דלק"ן היתה חלק מקבוצת דלק לפני המשבר.אז תשובה הפריד אותה ע"י חלוקת מניות דל"קן למחזיקי מניות דלק כאילו להסיר אבן מהקבוצה .אבל אפשר גם לחשוב שהיתה זאת תוכנית ארוכת תווך לזמנים קשים כיצד להציל חלק מהאימפריה ולגדוע איבר חולה.בינתיים הרי התגלה גז שנותן אויר לדלק.נראה לי כי דרך הולמת לתת ערך למחזיקי האג"ח זה כחלק מהתקבולים לתת נאמר 200 מליון שקל במניות דלק אנרגיה הרי דל"קן לא שווה אגורה ואין לה תקומה.

[meir-h]

כל הסיבות לנפילתה של דלק נדל"ן
http://www.themarker.com/news/1.1580560

דלק נדל"ן: כרוניקה של חדלות פירעון ידועה מראש
http://www.themarker.com/markets/1.1575695

[MAX]

חדשות טובות!!!
http://www.themarker.com/markets/1.1580469

תשובה מוכן להזרים עוד 250M שקל בנוסף. סך הכל 500M שקל.
לפי דעתי משקיעים ומוסדיים ידרשו עוד סכום דומה ...

ג.נ.: מחזיק