שפיר אגח

דיונים על השקעות "סולידיות"

מנהל: David24

Re: שפיר אגח

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 22 דצמבר 2009, 11:33

ההולך בדרכים כתב:בנוסף, חברת האם התחייבה לשלם את התשלום הקרוב של שמינית קרן וריבית חצי שנתית של 3.65%. כלומר: מי שקונה היום מקבל בערך חצי מהכסף חזרה במאי ונשאר עם הסיפור לעיל.


בקומונה של מנדי מישהו בדיוק שאל על הנושא והפניתי אותו לכאן.

בחור (לא) סימפטי משהו הפנה את תשומת ליבי שאין התחייבות לשלם את התשלום הקרוב במאי.

יש משהו בדבריו.

קצת עשיתי סלט עם ההתחייבות שהייתה לשלם ריבית חצי שנתית בסוף נובמבר (אכן בוצעה בזמן).

סעיף 1ד' בדו"ח האחרון מציין שחברת האם תמשיך לתמוך בפעילות החברה, לא כולל חובות, עד מרץ כאשר תשלום הקרן הראשון הוא במאי.

המממ.... אז אין התחייבות לשלם את הפרעון הקרוב. באסה.
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2705
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 297 תודות
קיבל: 58 תודות

שפיר

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 12 ינואר 2010, 13:08

המדינה: נבטל את חוזה הזיכיון לשפיר הנדסה בפרויקט דרך 531.
ההודעה נשלחה לזכיין על רקע אי עמידת החברה במחויבותה על פי חוזה הזיכיון להגיע לסגירה פיננסית ולאישורים בתחום התכנון וההנדסה בתוך פרקי הזמן שנקבעו בחוזה הזיכיון

...



שפיר הנדסה היא חברת האם של שפיר פרוייקטים

:-S

מחזיק באג"ח של פרוייקטים.

http://www.calcalist.co.il/local/articl ... 03,00.html
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2705
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 297 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: שפיר

הודעהעל ידי אורח » 10 פברואר 2010, 18:35

ההולך בדרכים כתב:
המדינה: נבטל
שפיר הנדסה היא חברת האם של שפיר פרוייקטים

המדינה תחלט 33 מליון: http://www.globes.co.il/news/article.as ... echMusafHP

לא מחזיק בשום שפיר
אורח
 
נתן: 0 תודות
קיבל: 9 תודות

בסיום הנתיב המהיר בת"א/קיבוץ גלויות

הודעהעל ידי אורח » 19 פברואר 2010, 03:09

כותרת ראשית ומשנית של http://www.globes.co.il/news/article.as ... 80&fid=607:
פשרה: שפיר תחדש העבודות בנתיב המהיר בכביש י-ם-ת"א
שפיר הגיע להסכם עם האוצר שפותר את סוגיית רשת הביטחון הנוספת עבור 600 המטרים האחרונים של הנתיב המהיר ■ סיום הפרויקט יוארך עד לסוף חודש אוקטובר השנה

בגוף: יקדישו 8 ימים לדון עם לאומי ומגדל. עד עכשיו זה 300M ש"ח: 170M מהון עצמי והיתר משני הגופים.

לא מחזיק בשום שפיר.
אורח
 
נתן: 0 תודות
קיבל: 9 תודות

Re: שפיר אגח

הודעהעל ידי meir-h » 21 פברואר 2010, 10:47

הענין מסתבך

>> חברת הביטוח מגדל, המממנת הבכירה (75%) של פרויקט הנתיב המהיר לתל אביב, דורשת לייקר את ריבית האשראי שהתחייבה להעמיד לחברת שפיר בפרויקט - כך נודע ל-TheMarker. לפי הערכות, מדובר בדרישה לריבית קבועה של כ-6% למשך כל תקופת הפרויקט. דרישה מפתיעה זו עלולה למנוע את חידוש העבודות בשבוע הבא, ועוררה התמרמרות בקרב המעורבים בפרויקט.

בעקבות דרישת מגדל עלול להיפגע המודל הפיננסי של שפיר, ולהביא את החברה להגיש לבקשה נוספת לשינוי הסכם הזיכיון מול המדינה. ההפתעה מקורה בכך שכבר לפני כמה חודשים העלתה מגדל בקשה אחרת לשינוי מנגנון הצמדת הריבית במשך תקופת הפרויקט, בקשה שהמדינה נעתרה לה.

http://www.themarker.com/tmc/article.jh ... 21_1151127
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 689
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 145 תודות

Re: שפיר אגח

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 07 מאי 2010, 08:50

החברה מבקשת דחיית מועד התשלום ריבית וקרן המיועדים לסוף מאי בחודש ימים ועל הדרך להסמיך את הנציגות לאשר עוד שתי דחיות של חודש, אם יהיה צורך.

:!!

להכנס בהם, אני אומר, להכנס בהם!

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=536119

ג.נ.: מחזיק באג"ח. התחלתי לצאת ממנה ואז הוקפא בה המסחר :cry:
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2705
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 297 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: שפיר אגח

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 12 מאי 2010, 09:58

"משקיעי שפיר מורטים את השיערות - והחברה מכינה את כולם לתספרות אג"ח"

...



http://www.themarker.com/tmc/article.jh ... 12_1168381
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2705
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 297 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: שפיר אגח

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 14 אוקטובר 2010, 06:07

החברה הוציאה מתווה להסדר חוב.

לא יכול להגיד שיצאתי מאוהב בבעלי השליטה... :evil:

ככלל, כל(!) התשלומים (קרן וריבית) יידחו לתשלום אחד(!) שיבוצע שלוש שנים(!) לאחר מועד ההסדר. :!!

פרטים עיקריים:

סך הסידרה: 130,710,825 ע"נ.
מתוכו: 57,558,628 ע"נ מוחזק על ידי חברת הבת + 23,052,751 מוחזק על ידי בעלי השליטה. סה"כ: 80,611,379
כלומר, בידי הציבור: 50,099,446 ע"נ.

זה מה שהחברה מציעה:

10M ע"נ היא תציע לרכוש מיידית במחיר של 45 אג' לע"נ מהציבור.
בהנחה שכולם ירצו למכור (האג"ח כרגע במחיר של 31.46 אג'), אז יוצא ש20% ייפרע במחיר הנ"ל.

נניח שההצעה מוצתה במלואה, אז זה עלה לחברה 4.5M ש"ח.

החברה לא תפרע סכום כלשהו בגין חובות לבעלי השליטה, אלא לאחר פירעון למחזיקי האג"ח,
של סכומי פירעון מצטברים בגין האג"ח, בסך כולל של 18,000,000 ש"ח נומינאלי ("סכום
הקדימות"). לצורך סעיף זה יראו את תשלום תמורת הצעת הרכש על ידי חברת האם, כהגדרתה
בסעיף 7.2 להלן, כתשלום על חשבון פירעון סכום הקדימות, אשר יופחת בהתאמה לאחר ביצוע
הצעת הרכש.


כלומר, נשאר עוד 13.5M ש"ח שצריכים להיות משולמים קודם כל לבעלי האג"ח, שזה בערך 33.7 אג' לע"נ.

לאחר מכן, החוב לבעלי האג"ח יפרע באופן יחסי לפרעון החובות לבעלי השליטה (פרו ראטה).

וכאן מגיע טוויסט מרתק.

שולם סכום הקדימות במלואו למחזיקי האג"ח עד מועד הפירעון הנדחה, אך האג"ח לא נפרע במלואו,
תהיה החברה זכאית, על ידי מתן הודעה בכתב לנאמן ומתן דיווח מיידי על פנייתה לנאמן, כאמור,
לדחות את מועד הפירעון הנדחה 5 פעמים, לתקופה של שנה נוספת בכל פעם ("מועד נדחה נוסף"), ובסך
הכל לדחות את מועד הפירעון הנדחה בחמש שנים נוספות, (סה"כ שמונה שנים ממועד אישור הסכם זה)


לגבי הקרקע בפיפרה, בכלל שמח.

מובהר למען הסדר, ומוסכם על הצדדים, כי בהתאם להוראות כל דין, כל סכום שיתקבל כתוצאה
ראשית, להחזר כל יתרת חוב על חשבון הלוואת פיפרה לבלל (i) : ממימוש הנכס בפיפרה ישמש
אח"כ להחזר כל חוב של חברת פיפרה לחברת האם ובעלי השליטה בגין סכומים (ii) ; רומניה
שהעמידו לחברת פיפרה במישרין או בעקיפין לצורך החזר הלוואת פיפרה לבלל רומניה, לרבות
עבור תשלומי קרן וריבית ולרבות עקב מימוש הערבות או בטוחות אחרות שהעמידה חברת האם
אחרית, להחזר כל (iii) ; להלוואת פיפרה אשר עומדים נכון למועד זה על סך של 3,577,150 ש"ח
חוב אחר של חברת פיפרה לפי כל דין לרבות להחזר הלוואות שהעמידה להם החברה והחברות
הבנות שלה (להלן: חובות פיפרה").


יש עוד הרבה פרטים קטנים (חלקם מרגיזים, חלקם מרגיעים).

התייחסות לחלק האג"ח שמוקפא ולא נסחר מחודש מאי, לא מצאתי.

לסיכום, איך שחברת האם מתנהלת, אני לא מאמין שהחברה עוד 3 שנים תשלם את הכל.

הייתי ב"כיף"(בכל זאת, בהפסד...) מוכר הכל ב45 ושוכח ממשפחת שפירא (n)

מחזיק
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2705
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 297 תודות
קיבל: 58 תודות

המשתמש הבא הודה ל ההולך בדרכים עבור ההודעה לעיל:
שומר הלילה

Re: שפיר אגח

הודעהעל ידי שומר הלילה » 14 אוקטובר 2010, 20:13

בוא נשאל הפוך - באיזה מחיר היית נכנס? (ד"א קופצת ב-15% ביום)
סמל אישי של המשתמש
שומר הלילה
גורונישט
 
הודעות: 738
הצטרף: 19 נובמבר 2009, 11:25
נתן: 28 תודות
קיבל: 55 תודות

Re: שפיר אגח

הודעהעל ידי shilk84 » 14 אוקטובר 2010, 22:07

כלומר, נשאר עוד 13.5M ש"ח שצריכים להיות משולמים קודם כל לבעלי האג"ח, שזה בערך 33.7 אג' לע"נ.


שימו לב שהצעת הרכש במחיר של 45 אג' מופנית אמנם רק למחזיקי האג"ח מהציבור (בעל השליטה והחברה הבת לא יכולים להשתתף בה), אבל ה-13.5M הנותרים מיועדים הן לבעלי האג"ח מהציבור והן לאג"ח שבידי בעל השליטה - כלומר 13.5M שמתחלקים על 73.5M ערך נקוב.

למען הסר ספק מובהר, כי, למעט אם נאמר מפורשות אחרת, הוראות עקרונות הסדר זה יחולו
על כל האג"ח, לרבות אלו המוחזקים ע"י בעלי השליטה
.
למיטב הבנתי, לאור ההערה הנ"ל, ומאחר ובהגדרות שמופיעות בהסדר יש חלוקה ברורה בין החובות לבעלי השליטה לבין אג"ח שמוחזקות לבעלי השליטה, הרי שהסכום שנותר לאחר הצעת הרכש מיועד גם לאג"ח שבידי בעלי השליטה.

אגב, בסעיף של הצעת הרכש אכן קיימת החרגה כלפי האג"ח שבידי בעל השליטה -
הצעת הרכש תופנה כלפי כל מחזיקי האג"ח של החברה, למעט כלפי האג"ח המוחזק (iii)
על ידי בעלי השליטה (כהגדרתו לעיל) והאג"ח המוחזק ע"י חברת הבת, אשר המחזיקים בו לא יהיו רשאים להשתתף בהצעת הרכש
shilk84
 
נתן: 0 תודות
קיבל: 9 תודות

המשתמש הבא הודה ל shilk84 עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

הקודםהבא

חזור אל אג"ח, מק"מ, פק"מ

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ואורח אחד

cron