MAX כתב:הסתכלתי על הפרטיי החברה ועל ההסדר...
המחיר של חברה בשוק : 4 מיליון שקל.
נראה לי שמייד אחרי הסדר יש מצב שמחיר ירד ...
מחיר של אג"ח א ו ב לא יקר גם כן.
אך לא מצאתי כסף בחברה.![]()
אפילו אחרי זרימת הכסף ונדל"ן לחברה החוב גדול מדי נשאר . (חוב החברה נכון להיום 90 מיליון שקל באג"ח)
איך הם מתכוונים לצאת מחובות?
או שפיספסתי איזה "ערך" פנימי בחברה?
מקס,
1.
החוב למחזיקי האג"ח עומד ערב ההסדר על 48.6 מיליון שקל לאג"ח א' ו-51.8 מיליון שקל לאג"ח ב' (כ-100 מיליון שקל בסך-הכל)
2.
שירי ימחק אג"ח שבבעלותו בהיקף של 6 מיליון שקל ובנוסף החברה תמחק אג"ח שהיא מחזיקה בהיקף של 36.5 מיליון שקל
3.
מחזיקי האג"ח יתבקשו להמיר חוב של 33 מיליון שקל ל-45% ממניות החברה,מחזיקי האג"ח יקבלו בגין כל מניה שתוקצה להם 2 אופציות
לרכישת 2 מניות במחיר מימוש שיוסכם על-ידם העולה בכ-50% על השווי הכלכלי של המניה. גם בעלי השליטה בחברה יהיו זכאים לאותן
אופציות בגין המניות שתוקצינה להם כנגד הזרמת ההון והנכסים לחברה
בעקבות שלושת הסעיפים:
תעמוד יתרת האג"ח משתי הסדרות על 25.4 מיליון שקל, שיהפכו לסדרת אג"ח חדשה שתונפק ביריבת של 6% לשנה. פירעון הקרן והריבית יחל
רק במאי 2012 בתשלומים חצי שנתיים עד למאי 2017.
וכמובן גם הכנסת נכסים ומזומן מצד שירי:
1.
הזרמת ההון לחברה על-ידי שירי ושותפיו תבוצע במזומן (5 מיליון שקל) והיתרה בהכנסת הנכס בבאר שבע(10 מיליון שקל)
2.
בתוך שנה ממועד השלמת ההסדר, יזרימו בעלי השליטה לחברה עוד 5 מיליון שקל נוספים
ג.נ:מחזיק באג"ח ב'.