חנן מור

דיונים על השקעות "סולידיות"

מנהל: David24

חנן מור

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 09 ינואר 2009, 18:16

חנן מור הינה חברה נדל"נית ותחום פעילותה בישראל ובמזרח אירופה.

לחברה שני אג"חים.

תשקיף אג"ח ב'-http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=247468
תשקיף אג"ח א'- http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=194445

החברה מאמינה כי תוכל לעמוד בהתחייבויותיה, פירוט מופיע כאן: http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=411487

החברה קונה את האג"חים שלה, בעיקר את אג"ח ב' אשר נסחר בתשואה כמעט כפולה מאג"ח א' (36% מול 20%).

אג"ח ב' הינו במח"מ ארוך יותר מאג"ח א' (2.6 לעומת 1.6).

ריביות:
אג"ח ב' - 7.55%
אג"ח א' - 7.00%

שתיהן צמודות למדד:
ב' - ינואר 2007
א' - מאי 2006
במחצית השנייה של 2006 המדד ירד ב1.7%

תשלומי הריבית משולמים פעם בשנה.

תשלומי הקרן ב4 תשלומים:
ב' - 28 בפברואר 2011-2014.
א' - 31 במאי 2009-2012

שעבודים:
ב' - שעבוד ראשון וקבוע על רווחים ואחזקות עד ל70 מיליון ש"ח (סך האג"ח במחזור כרגע נמוך מזה - והחברה ממשיכה לקנות, כאמור).
א' - שעבוד צף ראשון על רווחים ואחזקות עד 40 מיליון ש"ח (סך האג"ח במחזור כרגע גבוה מזה).

בקיצור,

מישהו יכול להסביר לי למה אג"ח א' נסחרת בתשואה נמוכה יותר?

גילוי נאות: לא מחזיק אבל יש בהחלט מצב שבדרך....
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: חנן מור - אג"ח א' וב'

הודעהעל ידי יאיר ח. » 11 ינואר 2009, 04:32

החברה הפסידה ברוב הרבעונים האחרונים... אותי זה מלחיץ.
יאיר ח.
 
נתן: 0 תודות
קיבל: 9 תודות

Re: חנן מור - אג"ח א' וב'

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 20 ינואר 2009, 12:27

החברה ממשיכה לקנות את האג"חים שלה באמצעות חברת בת ורכשה בינואר רק את אג"ח ב' (אותה אני מחזיק).

2,196,000 ע"נ במחיר ממוצע של 70.75

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=420841

מחיר נוכחי: 72.

יאיר ח., סליחה על האיחור בתשובה (משום מה קראתי, לא הגבתי ומאז לא חזרתי לזה).

דווקא ברבעון האחרון (ה3) החברה הרוויחה ומתחילת השנה היא בהפסד קטן יחסית.

נראה מה הרבעון ה4 אומר (בטח צרות צרורות), אבל כמובן שהמצב לא פשוט, אחרת התשואה לא הייתה איפה שהיא...
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: חנן מור - אג"ח א' וב'

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 06 פברואר 2009, 10:36

החברה הוציאה מצגת לשוק ההון: http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=424210
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: חנן מור - אג"ח א' וב'

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 08 פברואר 2009, 10:30

החברה מבקשת לעשות שינויים קלים בתשקיף, כך שהיא תוכל לבצע פרעון מוקדם כל רבעון, לרבות תשלום קרן וריבית במקום 1 במאי השנה, ב1 במרץ השנה

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=424270

אסיפת בעלי המניות תתקיים ב12 לפברואר.

אני בעד :-)
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: חנן מור - אג"ח א' וב'

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 05 מרץ 2009, 18:35

החברה הוציאה דו"ח שנתי נאה וכן ראיון קצר לביזפורטל:

הראיון:
http://www.bizportal.co.il/shukhahon/bi ... mid=195932

הדו"ח:
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=429281

ההחלטה לקנות עוד 2.5M ש"ח של אג"חים (אחרי שמסגרת ה20M מוצתה):
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=429037

מצגת לשוק ההון:
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=429282

החלטה להעסיק את אחותו של חנן מור בחברה:
http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=429274

תענוגות.

כן יירבו.
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: חנן מור - אג"ח א' וב'

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 19 מאי 2009, 08:35

החברה הוציאה דו"ח רבעון ראשון.

רפרפתי עליו והחברה הרוויחה ברבעון הזה (בניגוד למקביל), וסך הכל דברים נראים לא רע.

לא סתם האג"ח נסחרת ב13% תשואה, מה שהביא אותי לרווח של 50% וגם היה קופון נדמה לי.

אבל 13% תשואה נראה לי אופטימי למדי בימינו וזה לא בהכרח המצב.

אז בקיצור, עקב כל מיני שיקולים, חלקם עניינים וחלקם פחות, החלטתי לשחרר את חנן מור אג"ח ב'.

תודה ויום טוב!
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות

Re: חנן מור - אג"ח א' וב'

הודעהעל ידי meir-h » 03 דצמבר 2009, 10:07

החברה מקבלת אשראי מקרן סיוע שיאפשר מיחזור חוב.....אני מניח שישפר מצב האגחי"ם


http://www.themarker.com/tmc/article.jh ... 0091202_02
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 662
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 136 תודות

Re: חנן מור

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 04 מרץ 2015, 12:24

אוקיי, יצא דו"ח.

http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp ... _cd=952161

קודם כל, שיניתי את שם השרשור מ"חנן מור - אג"ח א' וב'" ל"חנן מור" - נראה לי עדיף שכל הסיפור יהיה מרוכז בשרשור אחד.

אג"ח א' וב' כבר מזמן נפרעו - נראה לי שבזמן בלי תספורות וירקות אחרים.

מתברר שיש לי בתיק קצת חנן מור אג"ח ד'.

תחזית תשלומים:
התשלום הקרוב
מסי תאריך תשלום תאריך אקס אחוז תשלום סוג פידיון
1 01/06/2015 20/05/2015 33.68 קרן

תשלומים נוספים (5)
מסי תאריך תשלום תאריך אקס אחוז תשלום סוג פידיון
2 01/06/2015 20/05/2015 5.45 ריבית
3 01/06/2016 20/05/2016 42.11 קרן
4 01/06/2016 20/05/2016 3.61 ריבית
5 01/06/2017 20/05/2017 24.21 קרן
6 01/06/2017 20/05/2017 1.32 ריבית

מח"מ: 1.1 שנים.

תשואה: 3.5% צמוד למדד.

רפרפתי על הדו"ח (בכל זאת, גם עצלן, גם טוען להיות עסוק וגם חלק מאוד קטן בתיק) וסך הכל נראה לי בסדר.

כנראה שגם למר חנן מור הכל נראה בסדר כי ברוך השם החברה חילקה דיבידנד נאה של מעל 4% בשנה החולפת אז נראה שגם הם לא מודאגים.

אחוז ההון בנכסים עלה מקצת מעל 5% לבערך 7.5% (יותר הון במקביל לפחות התחייבויות (y) ) ומלאי המבנים בהקמה ושווי הקרקעות גדול בהרבה מסך החובות, כולל לבנקים, אז נראה לי בסדר.

אם התשואה הייתה יותר גבוהה, כנראה שהייתי מחזק אבל כרגע נשאר על 'מחזיק'.
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2701
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 287 תודות
קיבל: 58 תודות


חזור אל אג"ח, מק"מ, פק"מ

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ואורח אחד

cron