בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הפניות ודיונים על כתבות שפורסמו באתרים אחרים

מנהל: שומר הלילה

בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי meir-h » 12 פברואר 2015, 14:08

http://www.themarker.com/markerweek/1.2546483

טור החובה של רולניק. קראתי שפורסם על כך שהוא מצפה שסוף בועת הנדל"ן יגמר באיגו"ח המשכנתאות ומכירה לציבור המשקיעים והגופים הפנסיונים
חשבתי שזה הרהור לעתיד לבא..אך מאז הוא חוזר על הרעיון מספר פעמים בצורות שונות וגם כתבים אחרים מעלים את הרעיון בכתב.
והנה היום ראיתי באחד האתרים שאכן יש הירהורים כאילה בבנק ישראל כי הבנקים מבקשים זאת
לי אכן נראה כי זה יגמר כפי שנגמר הסיפור בארה"ב בשנת 2008
בנק ישראל והאוצר מבטיחים שהלקחים מקדחת האיגוח בארה"ב, הידועה גם בשם משבר הסאבפריים (״משכנתאות זבל״ שאוגחו ונדחפו למשקיעים ולשוק ההון), שהסתיימה ב-2008 במשבר הפיננסי הגדול בהיסטוריה נלמדו, ושורה ארוכה של תקנות יבטיחו שרק משכנתאות איכותיות יימכרו לציבור וחלק מהסיכון יישאר אצל הבנקים כדי להבטיח את איכות חיתום בשוק. לכאורה, איגוח אשר נעשה בשוק תחרותי ומשוכלל, ללא בעיות סוכן וא־סימטריה במידע, צפוי להקטין ולפזר סיכונים - אבל הלהיטות של בנק ישראל לאיגוח הלוואות נדל״ן דווקא עכשיו, אחרי עלייה של 100% במחירי הדירות, חושפת את המוטיווציה האמיתית למהלך: להעביר את הסיכונים במערכת הפיננסית אל הציבור הרחב
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 619
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 120 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי meir-h » 29 מרץ 2015, 07:15

http://www.themarker.com/markets/1.2601844
שוב מאמר בדמרקר על נושא איגוח הלוואות הבנקים בעידוד בנק ישראל
ושוב הדאגה שלי מתגברת שזה קרב ובא אלינו.לא סתם חוזרים המאמרים בנושא לאחרונה
יש דברים בגו.ראו הוזהרתם!!
הפור, כנראה, נפל. בתוך זמן קצר יוסדרו החוקים והתקנות שיאפשרו איגוח של התחייבויות, משכתנאות, הלוואות ואשראים גם בישראל, ובתוך זמן לא רב יתחילו הגופים המוסדיים, שמנהלים את הפנסיות של הציבור, לרכוש אותם.

זה יקרה כך: הבנקים, ואולי גם חברות כרטיסי האשראי, ייקחו כל מיני הלוואות שנתנו בעבר - למשכנתאות, לעסקים גדולים, לעסקים קטנים, לאשראי צרכני, לעסקות ליסינג - ו"יארזו" אותן בחברות מיוחדות שיוקמו לשם כך. אז, החברות האלה ינפיקו איגרות חוב - וימכרו אותן לציבור החוסכים לפנסיה.
... בנק ישראל מדגיש גם את התרומה של חברות הדירוג בתהליך בדיקת הערך האמיתי של ההלוואות, ואת העובדה שהן פועלות כיום תחת רגולציה והן עידכנו את המתודולוגיה שלהן. אלא שהדירוגים שלהן כוללים שורה ארוכה של כישלונות מביכים, גם בחו"ל וגם בישראל.
...התרופות שבנק ישראל מציע אינן מבטיחות שהציבור לא יתעורר יום בהיר אחד ויגלה שהפנסיה שלו מורכבת מהררים של משכנתאות, הלוואות ועסקות אשראי, ששוויין האמיתי נמוך בעשרות אחוזים ממה שהוא שילם עליהן

meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 619
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 120 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי meir-h » 12 נובמבר 2015, 12:20

הנה זה בא
האוצר ובנק ישראל נותנים "אור ירוק" לאיגוח הלוואות, משכנתאות ונכסים
לאחר שנים של סחבת, הדוח הסופי קובע: פעולת האיגוח תתבצע תחת מגבלות חמורות כדי למנוע משברים פיננסים כמו שקרה בארה"ב ובאירופה .ב-הצוות הבינמשרדי שהוקם לבחינת קידום האיגוח בישראל הגיש היום (ה') את הדוח הסופי שלו ובו מתן "אור ירוק" לאיגוח מפוקח ובאופן לא מורכב. המטרה היא לשכלל את שוק האשראי בישראל ומדובר בצעד אותו מנסים לקדם במשק כבר שנים.

http://www.globes.co.il/news/article.as ... rearticles
http://www.bizportal.co.il/bonds/news/article/417914
מי שמאמין שבסופו של דבר לא ידחפו לאגח"ים הללו משכנתאות ויעבירו את הסיכון מהבנק לפנסיה וסתם לתיקי השקעות של הציבור טועה..לדעתי כמובן
מה שאותי מענין.זה מדוע לא מאפשרים לחברות המימון חוץ בנקאי (המכונות השוק האפור) וניסחרות בבורסה (כגון האחים נאווי .פנינסולה ויש נוספות )להנפיק אג"ח.אילו חברות שיודעות לבדוק לקוחות .לדעתי בנק ישראל מטרפד זאת כדי למנוע תחרות בבנקים.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 619
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 120 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 13 נובמבר 2015, 02:56

meir-h כתב:לדעתי בנק ישראל מטרפד זאת כדי למנוע תחרות בבנקים.


גם לדעתי.
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2692
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 270 תודות
קיבל: 57 תודות

Re: בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי meir-h » 01 ינואר 2016, 14:01

http://www.themarker.com/markets/1.2811899
פתגם סיני עתיק אומר בערך כך "מסע של אלף מילין מתחיל בצעד אחד"
.
בנק מזרחי ..השלים היום עסקה למכירת נתח מתיק המשכנתאות בהיקף של כ-770 מיליון שקל לחברת מנורה מבטחים. מזרחי טפחות נחשב לשחקן הגדול במערכת בתחום המשכנתאות המחזיק בתיק של כ-100 מיליארד שקל.
חלק התיק שנמכר כולל הלוואות שהבנק ביצע בשנת 2013, ושמשולמות באופן תקין ורציף וללא שום פיגור. על-פי ההסכם, חלוקת הסיכון מתבצעת באופן שבו 80% מהזכויות וההתחייבויות בתיק נמכרו לרוכשים, בעוד 20% ממנו נותרים בידי הבנק, שאף ימשיך לנהל ולתפעל את התיק הספציפי עבורם
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 619
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 120 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

Re: בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי meir-h » 17 אפריל 2016, 19:19

הנה צעד נוסף מצד מיזרחי טפחות
http://www.globes.co.il/news/article.as ... rearticles

שיתוף הפעולה בין המערכת הבנקאית למוסדיים בתחום המשכנתאות ממשיך ומתרחב: לאחר שהראל הצטרפה לבנק לאומי לפעילות מתן משכנתאות משותפת בהיקף של מיליארדי שקלים, ובהמשך למנורה מבטחים, שרכשה מבנק מזרחי טפחות תיק משכנתאות בהיקף של כ-770 מיליון שקל, ל"גלובס" נודע כי גם קבוצת הביטוח הפניקס ביצעה לפני חודשים אחדים עסקה מול בנק מזרחי טפחות, כשרכשה מהבנק את הסיכון בתיק משכנתאות, תמורת מאות מיליוני שקלים בודדים
לא מדובר בקניית משכנתאות, בדומה לעסקה שבוצעה מול מנורה מבטחים - אז דובר על עסקת "מכר אמיתי", או בהעמדה משותפת של הלוואות אלה לקהל הלקוחות, כמו שעשתה הראל. במקרה זה הפניקס, בניהול אייל לפידות, לא מעמידה הון להלוואות, אלא משחררת את בנק מזרחי טפחות, בניהול אלדד פרשר, מהסיכון לדיפולט בהלוואות הללו.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 619
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 120 תודות

Re: בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי meir-h » 05 יולי 2016, 15:07

והנה עוד שותף למיזרחי טפחות במשכנתאות
http://www.themarker.com/markets/1.2997582

מגדל מגדילה את הסיכון לחוסכים: קונה משכנתאות ב-900 מיליון שקל

בעקבות העסקה, עובר הסיכון במקרה של חדלות פירעון של נוטלי המשכנתא מבנק מזרחי-טפחות - לחוסכים בחברת מגדל
במסגרת ההסכם תרכוש מגדל 80% מהתיק, כאשר ב-20% הנותרים ימשיך ויחזיק הבנק, שאף ימשיך לנהל ולתפעל את התיק כולו אל מול לווי המשכנתאות. מדובר בתיק משנת 2014, המורכב מהלוואות שעברו חיתום על פי כללי הבנק והן משולמות באופן רציף ללא פיגורים.

עצם מכירת תיק המשכנתאות מעביר את הסיכון בפני חדלות פירעון מהבנק לתיקי הפנסיה של עמיתי חברות הביטוח. שכן במידה שלוקחי המשכנתא לא יעמדו בהחזרי ההלוואה מי שיספוג את ההפסד הוא לא הבנק, שכן הוא מכר את תיק המשכנתא, אלא עמיתי חברת הביטוח שההפסד יירשם על חשבון הפנסיה שלהם.

meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 619
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 120 תודות

Re: בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי meir-h » 06 יולי 2016, 09:08

והיום האוצר ובנק ישראל ממציאים קונץ חדש
למה שהבנקים יתנו הלוואה למשכנתא וימכרו לחברות הביטוח להכניס לפנסיה
נעשה זאת ישירות.שקרנות הפנסיה יתנו הלוואות לקבלנים כדי להוריד עוד את סיכון האשראי הבנקאי מענף ובניה ולדחוף לחוסך הקטן
אם וכאשר יהיה משבר בענף הבניה חברות בניה יפשטו רגל מי ינזק? קרנות הפנסיה
http://www.themarker.com/news/macro/1.2997308

כחלון ופלוג נפגשו וסיכמו: כך תיפתר מצוקת האשראי של חברות הבנייה
בפגישת פסגה שהתקיימה אתמול בערב (ב') במשרד האוצר, בראשות שר האוצר משה כחלון, והנגידה קרנית פלוג גובש הסדר לפתרון מצוקת האשראי של חברות הבנייה והקבלנים. סוכם כי גופים מוסדיים יעמידו הלוואות לחברות הבנייה והקבלנים, באמצעות המערכת הבנקאית
המערכת הבנקאית תקבל את הכספים לצורכי בנייה מהגופים המוסדיים. חברות הבנייה יעבדו מול המערכת הבנקאית ולא מול הגופים המוסדיים. המערכת הבנקאית תעשה את כל הפעולות הבנקאיות הנדרשות, כולל החיתום, מול הקבלנים וחברות הבנייה.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 619
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 120 תודות

Re: בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי meir-h » 10 יולי 2016, 17:52

נא לחגור חגורות.בנק הפועלים מצטרף למהלך העברת משכנתאות לפנסיות
http://www.globes.co.il/news/article.as ... 1001138604

בנק הפועלים ימכור להראל תיק משכנתאות בהיקף של 700 מיליון שקל

הראל תחזיק 80% מתיק משכנתאות של כ-870 מ' ש' והיתרה תיוותר בידי הפועלים . בסה"כ רכשו בחצי שנה האחרונה מוסדיים משכנתאות בכ-2.4 מיליארד ש'זו העסקה השנייה של חברת הביטוח הראל בתחום המשכנתאות. באחרונה חתמה חברת הביטוח על הסכם עם בנק לאומי שלפיו שני הגופים ייתנו במשותף משכנתאות בהיקף של עד 8 מיליארד שקל בשנתיים הקרובות. לאומי יחזיק לפחות 50% מהתיק המשותף וימשיך לנהל אותו. אלא שבעוד בלאומי מדובר על הסכם למתן משכנתאות עתידיות, עם בנק הפועלים מדובר ברכישת תיק הלוואות קיים
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 619
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 120 תודות

Re: בנק ישראל דוחף את כל בועת הנדל"ן לתוך הפנסיה-דמרקר

הודעהעל ידי meir-h » 08 אוגוסט 2016, 08:49

עוד 300 מליון שקל משכנתא עובר ממזרחי להפניקס
http://www.themarker.com/markets/1.3031783
מזרחי מחפש נזילות: מכר להפניקס נתח של 300 מ' ש' מתיק משכנתאות
העסקה מאפשרת למזרחי טפחות לשחרר נכסי סיכון ולהגדיל את יחס הלימות ההון שלו ■ זוהי העסקה השנייה בין הצדדים בשנה האחרונה - והיא באה על רקע מגמה של העברת החשיפה למשכנתאות מהבנקים לגופים המוסדיים.
העסקה מצטרפת לעסקה דומה שביצעו מזרחי והפניקס בהיקף של כ–200 מיליון שקל.
למעשה הפניקס נוטלת על עצמה את הסיכון של מזרחי טפחות להתרחשות אירוע בנכס הבסיס, כשאירוע כזה לא חייב להיות פשיטת רגל או חדלות פירעון מלאה של תיק המשכנתאות.
במסגרת העסקות, הפניקס רכשה ממזרחי תיק הלוואות ישן בעל מח"מ (משך חיים ממוצע)של כארבע שנים, שאין בו פיגורים והוא מתאפיין ב–LTV נמוך יחסית (יחס בין גובה ההלוואות לשווי הדירות שבתיק).
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 619
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 120 תודות

המשתמש הבא הודה ל meir-h עבור ההודעה לעיל:
ההולך בדרכים

הבא

חזור אל כתבות באתרים אחרים

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ו 3 אורחים

cron