מה הקשר בין קרן נאמנות שיקלית ומדד הפחד

דיונים על תעודות סל וקרנות נאמנות בארץ ובעולם

מנהל: דפני

מה הקשר בין קרן נאמנות שיקלית ומדד הפחד

הודעהעל ידי meir-h » 11 פברואר 2018, 10:44

שוב מתגלה דרך עבודה יצירתית ומפחידה של מנהלים של כספי הציבור הפעם מתברר שקרנות נאמנות שיקליות תובלו בשורט על מדד הפחד VIX שמחקו את כל שווין בסוף שבוע של ירידות בארה"ב
https://www.themarker.com/markets/1.5807129
מרכיבי הסיכון וההימור הללו לא עצרו את מנהלי ההשקעות של פסגות ואפסילון מלרכוש מכספי המשקיעים שורט על המדד לקרנות הנאמנות. למשל, בקרן "אפסילון שקלית מנוהלת" השקיעו בתעודת סל שורט על הוויקס, שהובילה להפסד של 1% בתשואה ביום. הדבר הפך את הקרן לגרועה מבין הקרנות השקליות מתחילת השנה. בנוסף, סביר להניח שמשקיע שרכש קרן שקלית מנוהלת לא ציפה למצוא בה שורט על הוויקס.גם פסגות, בית ההשקעות הגדול במדינה, איפשר למנהלי הקרנות שלו לחשוף את המשקיעים בקרנות ה–90/10 לשורט על הוויקס. אמנם השקעה בתעודת שורט על מדד הוויקס נכללת בסל ההשקעה המותר בקרנות מסוג זה, אך קשה להאמין כי אלה שרכשו את הקרנות הללו, שמוגדרות סולידיות, ציפו שהן יכללו השקעה שיכולה להיעלם בן־לילה.

לפחות באפסילון משלמים מחיר מיד אחרי גילוי של הפיאסקו
https://www.themarker.com/markets/1.5807466
מנכ"ל חברת קרנות הנאמנות של אפסילון, ג'רי קוטישטנו, הודיע הבוקר (א') להנהלת בית ההשקעות כי הוא עוזב את בית ההשקעות. זאת על רקע חילוקי דעות מקצועיים מתמשכים בינו לבין מנכ"ל בית ההשקעות, שמואל פרנקל, בין היתר בנוגע לסמכויות ביצוע וניהול, שהגיעו לשיאם בתקופה האחרונה.

ברקע עומדים ההפסדים הכבדים בקרנות הנאמנות של אפסילון בעקבות השקעה בשורט על מדד הפחד ויקס. הקרנות של אפסילון הימרו נגד הוויקס, מהלך שהוביל לפגיעה של כ-1% בקרנות, שחלקן הגדול הן קרנות סולידיות.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 650
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 133 תודות

Re: מה הקשר בין קרן נאמנות שיקלית ומדד הפחד

הודעהעל ידי ההולך בדרכים » 17 פברואר 2018, 06:35

בהחלט חמור מאוד. ויצא לי להתריע בעבר בנושא לכל מיני חברים ומשפחה, אבל עושה רושם שהציבור הרחב לא מבין ובטח לא זוכר. בטח גם השיירה הזאת תעבור.
כל הנאמר לעיל (גם אם נכתב באופן נחרץ) מהווה את דעתי האישית בלבד בזמן הכתיבה.

אין בדבריי משום כל המלצה, למעט המלצה שעל כל משקיע לבצע את בדיקותיו בעצמו ולהחליט על אחריותו האישית בלבד.

בהצלחה!!
סמל אישי של המשתמש
ההולך בדרכים
גורונישט
 
הודעות: 2697
הצטרף: 05 ינואר 2009, 15:57
נתן: 283 תודות
קיבל: 57 תודות


חזור אל תעודות סל וקרנות נאמנות

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ו 0 אורחים

cron