ישראכרט הנפקה שבדרך

דיונים על מניות החברות הנסחרות בבורסת תל אביב

מנהל: David24

ישראכרט הנפקה שבדרך

הודעהעל ידי meir-h » 31 מרץ 2019, 07:34

כידוע חוק שטרום מחייב את הבנקים להיפרד מחברות כרטיסי האשראי שבבעלותם.
בנק לאומי מכר את לאומי קארד לחברת השקעות שמיד מיתגו את החברה בשם MAX
https://www.globes.co.il/news/article.a ... 1001275602
ימים ספורים לאחר שנגיד בנק ישראל פרופ' אמיר ירון אישר את עסקת מכירת לאומי קארד לידי קרן ורבורג פינקוס האמריקאית, מודיעים היום בנק לאומי, שבניהול רקפת רוסק עמינח, וקבוצת עזריאלי, שבראשות דנה עזריאלי, על השלמת עסקת הענק למכירת חברת כרטיסי האשראי שבבעלותם המשותפת. העסקה נעשית לפי שווי חברה של 2.5 מיליארד שקל, כשבנק לאומי יקבל מתוך סכום זה 2 מיליארד שקל עבור 80% ממניות החברה, ועזריאלי תקבל את היתרה, עבור 20% ממניות חברת כרטיסי האשראי. בנק לאומי צפוי לרשום רווח הון של כ-340 מיליון שקל לפני מס, בעקבות השלמת העסקה.

כעת מגיע זמנו של בנק פועלים והם הולכים בדרך הנפקת מניות בבורסה ושמירה על השליטה לשנים נוספות.יש להעריך שלאחר ההנפקה יחפשו קונה למניות השליטה שנמצאות בידיהם.
https://www.globes.co.il/news/article.a ... 1001280005
https://www.themarker.com/markets/.premium-1.6901001
הנפקת ישראכרט צפויה להיות אחת ההנפקות הגדולות שהיו בשוק ההון בשנים האחרונות, והיא תתבצע על סמך דו"חותיה לרבעון השלישי של 2018, שאליהם יצורפו תוצאות הרבעון הרביעי של 2018. לפי הערכות, הפועלים ימכור בהנפקה 30%–35% לפחות מישראכרט — דבר שיבטיח אחזקה משמעותית של הציבור וכניסה למדדים המובילים בבורסה.

נכון לסוף ספטמבר 2018, הונה העצמי (המיוחס לבעלי המניות) של ישראכרט (כולל זה של החברה הבת אמריקן אקספרס) היה 3.4 מיליארד שקל. כדי לקבל את הפרמיה שלפיה נמכרה לאומי קארד, על הפועלים למכור את ישראכרט לפי שווי של 4.4 מיליארד שקל. שווי כזה אינו ריאלי, לנוכח הנסיבות שעמן ישראכרט מגיעה לבורסה.
ישראכרט נהנית מיחס הלימות הון (יחס בין הון עצמי לנכסי סיכון) גבוה של 20%. לפי הדרישות המעודכנות של הפיקוח על הבנקים, וכל עוד היא לא הנפיקה מכשירי אג"ח מסוג קוקו, עליה להחזיק ביחס הלימות הון של כ–11%. בהנחה שהחברה תרצה להחזיק ביחס גבוה יותר של 12%–13%, היא עדיין יכולה לחלק לפני ההנפקה או בסמוך לאחריה דיווידנד גבוה של 1.3–1.4 מיליארד שקל, שימומן באמצעות הנפקת אג"ח.

תמונה
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 674
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 139 תודות

Re: ישראכרט הנפקה שבדרך

הודעהעל ידי meir-h » 01 אפריל 2019, 17:57

https://www.calcalist.co.il/markets/art ... 34,00.html

הנפקת השנה של ישראכרט יוצאת לדרך במחיר מינימום נמוך מהמתוכנן של 12.5 שקלים למניה במקום 15 שקלים למניה כפי שפורסם בתשקיף ההנפקה המקורי.שווי האפקטיבי המינימלי לפני הנחה למוסדיים יעמוד על 2.5 מיליארד שקל במקום 3 מיליארד שקל, כפי שעלה ממחיר המינימום בתשקיף, אם כי בבנק הפועלים עדיין מקווים לקבל שווי קרוב ל-3 מיליארד שקל.
הגופים המוסדיים שישתתפו בשלב המוסדי ייהנו מהנחה של 2.5% וישלמו מחיר שישקף שווי אפקטיבי מינימלי של 2.43 מיליארד שקל. שווי זה משקף מכפיל רווח של 7.67 על בסיס הביצועים של ישראכרט לשנת 2018.
מניית ישראכרט צפויה להיכלל במדד ת"א 90 ומדד ת"א 125. ההון העצמי של ישראכרט לאחר דיבידנדים שחילקה עומד על 2.1 מיליארד שקל כך שמחיר ההנפקה משקף פרמיה של כ-19% על ההון ללא הנחה ו-16% עם ההנחה.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 674
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 139 תודות

Re: ישראכרט הנפקה שבדרך

הודעהעל ידי meir-h » 04 אפריל 2019, 08:47

https://www.globes.co.il/news/article.a ... 1001280974
בנק הפועלים מכר 58.3% ממניותיו בחברה ב-1.6 מיליארד שקל • את עיקר המניות רכשו הגופים המוסדיים, ולצדם רכש אבי באום, בעלי חילן טק, מניות בכ-80 מיליון שקל, ומורי ארקין ומשפחת אקרשטיין רכשו מניות בהיקף נמוך יותר • בידי הבנק יוותרו עוד כ-40% מהמניות, שאותן עליו למכור עד לשנת 2021

חברת כרטיסי האשראי הונפקה לפי מחיר מניה של 13.5 שקלים המשקפים לה שווי של 2.7 מיליארד שקל. בבנק הפועלים אמנם ציפו להנפיק את ישראכרט לפי שווי הנע באזור 3 מיליארד שקל, אבל מדובר בכל זאת בתוצאה מוצלחת להנפקה לאור הערכות בשוק ההון כי החברה תונפק לפי שווי של כ-2.5 מיליארד שקל.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 674
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 139 תודות

Re: ישראכרט הנפקה שבדרך

הודעהעל ידי meir-h » 09 אפריל 2019, 08:34

https://www.calcalist.co.il/markets/art ... 41,00.html
הושלם השלב הציבורי בהנפקת ישראכרט, שהפכה אתמול (ב') רשמית לחברה ציבורית.במסגרת המכרז הציבורי שנערך אתמול, זכו מניות חברת כרטיסי האשראי לביקוש בהיקף של כ-300 מיליון שקל, ובסך הכל ביחד עם המכרז המוסדי הסתכמו הביקושים בהנפקת ישראכרט בהיקף כולל של כ-2.8 מיליארד שקל.
לאור הביקוש הגבוה, החליט הבנק להפעיל את אופציית ההקצאה הנוספת ולמכור בסך הכל כ-65.2% ממניות חברת ישראכרט במחיר של 13.5 שקלים למנייה, המשקף שווי חברה של 2.7 מיליארד שקל ומכפיל הון של 1.27.
meir-h
לא גורו בכלל
 
הודעות: 674
הצטרף: 03 פברואר 2009, 11:13
נתן: 0 תודות
קיבל: 139 תודות


חזור אל מניות תל אביב

מי מחובר

משתמשים הגולשים בפורום זה: אין משתמשים רשומים ואורח אחד

cron